Ekuitas versus saldo: apa bedanya dalam akun trading?

Apa perbedaan antara ekuitas dan saldo?

Saldo adalah uang tunai di akun trading Anda hanya dari transaksi yang sudah ditutup. Ekuitas adalah nilai sebenarnya akun Anda saat ini, yaitu saldo Anda ditambah atau dikurangi untung dan rugi dari setiap posisi yang masih terbuka.

Saat Anda tidak memiliki posisi terbuka, kedua angka ini identik. Begitu Anda membuka satu transaksi, keduanya terpisah, dan selisih di antara keduanya adalah angka paling penting di platform Anda.

Kenapa ekuitas bergerak sementara saldo diam?

Karena saldo hanya diperbarui saat sebuah transaksi ditutup, sementara ekuitas diperbarui dengan setiap tick. Saldo Anda adalah sejarah. Ekuitas Anda adalah saat ini.

Rumus yang digunakan platform Anda sederhana saja:

Floating profit and loss adalah hasil belum terealisasi dari posisi terbuka. Jika Anda rugi $300 pada satu transaksi emas yang terbuka, $300 itu sudah keluar dari ekuitas Anda meskipun saldo Anda belum berubah sepeser pun. Trader yang hanya memperhatikan angka saldo merasa baik-baik saja sampai tepat saat posisinya ditutup untuk mereka.

Berikut akun yang sama pada empat momen dalam satu hari:

Perhatikan bahwa saldo sama sekali tidak bergerak sampai baris terakhir, padahal akun tersebut sungguh-sungguh bernilai $448 lebih rendah selama berjam-jam sebelum itu. Tidak ada yang hipotetis di baris ketiga. Itu adalah uang sungguhan, yang sudah hilang, hanya saja belum tercatat.

Bagaimana ekuitas, margin, dan margin bebas saling berhubungan?

Ekuitas adalah pembilang dari perhitungan yang menentukan apakah broker Anda menutup posisi Anda. Rangkaiannya begini: ekuitas dibagi margin yang terpakai menghasilkan margin level, dinyatakan dalam persentase, dan saat persentase itu turun cukup jauh, broker akan bertindak.

Tiga angka terkait ini adalah:

• Margin terpakai (used margin) — deposit yang terkunci untuk menahan posisi terbuka Anda
• Margin bebas (free margin) — ekuitas dikurangi margin terpakai, jumlah yang tersedia untuk transaksi baru atau kerugian lebih lanjut
• Margin level — (ekuitas ÷ margin terpakai) × 100

Mari hitung. Pada saldo $10.000 dengan 0,20 lot emas terbuka pada leverage 20:1, emas di $2.400 berarti nilai nosional sebesar 20 ounce × $2.400 = $48.000, sehingga margin terpakai adalah $2.400.

Di baris terakhir, akun tersebut sudah berada di wilayah stop-out di kebanyakan broker, yang ambangnya umumnya berada antara 20% dan 100% margin level. Saldo masih menunjukkan $10.000 sepanjang penurunan itu. Inilah persis mekanisme yang dijelaskan dalam apa arti margin call yang sebenarnya, dan leverage yang memperbesar efek ini dibahas dalam cara kerja leverage sebenarnya.

Angka mana yang harus Anda pakai untuk mengelola risiko?

Selalu ekuitas. Menentukan ukuran posisi berdasarkan saldo Anda saat sedang menanggung kerugian terbuka adalah cara trader diam-diam menggandakan eksposur nyata mereka tanpa menyadarinya.

Misalkan aturan Anda adalah mengambil risiko 1% per transaksi. Dengan saldo $10.000 dan dua posisi terbuka yang floating di -$1.500, ekuitas Anda adalah $8.500. Risiko 1% adalah $85, bukan $100. Menggunakan angka saldo berarti Anda mengambil risiko 1,18% dari uang yang benar-benar Anda miliki, dan kesalahan itu berlipat ganda justru pada saat paling menyakitkan, karena kerugian terbuka paling besar terjadi tepat pada periode ketika Anda paling tergoda untuk membuka transaksi lain.

Ada alasan kedua. Drawdown, angka yang dilaporkan setiap rekam jejak kinerja yang serius, diukur berdasarkan ekuitas, bukan saldo. Kurva berbasis saldo bisa terlihat sangat mulus padahal akun tersebut berulang kali hampir stop-out, karena posisi yang ditahan dengan kerugian floating besar sama sekali tidak muncul. Ini adalah salah satu cara standar membuat rekam jejak yang lemah tampak tenang, dan itulah kenapa drawdown harus selalu dibaca sebagai angka ekuitas.

Berikut serangkaian aturan singkat yang mengikuti langsung dari semua ini:

Apa sudut pandang TIC tentang ekuitas versus saldo?

Sudut pandang yang jujur adalah kebanyakan akun yang hancur bukan hancur karena satu transaksi buruk. Akun-akun itu hancur karena trader hanya membaca saldo sementara ekuitas sudah bercerita berbeda selama berhari-hari, dan pada saat kedua angka itu akhirnya sama, sudah tidak ada ruang tersisa untuk bertindak.

Inilah juga sebabnya kinerja harus dinilai dari kurva ekuitas yang terverifikasi, bukan dari screenshot saldo. Kurva ekuitas mengungkap setiap posisi terbuka yang memburuk sebelum ditutup, yaitu persis informasi yang disembunyikan angka saldo. TIC mempublikasikan rekam jejak Myfxbook yang terverifikasi secara independen karena alasan itu, dan Anda bisa memeriksa kurva ekuitasnya di /results.

Jika Anda ingin gambaran lengkapnya, baca ini bersama bagaimana pips dan lot diterjemahkan menjadi uang, karena aritmetika ukuran posisi itulah yang menghubungkan angka ekuitas dengan posisi nyata.