इक्विटी और बैलेंस में क्या अंतर है?
बैलेंस सिर्फ बंद हो चुके ट्रेडों से आपके ट्रेडिंग खाते में मौजूद नकद है। इक्विटी वह है जो खाता इस सेकंड वास्तव में मूल्य का है, जो आपका बैलेंस प्लस या माइनस हर खुली पोज़िशन का लाभ-नुकसान है।
जब आपके पास कोई खुली पोज़िशन नहीं होती, तो दोनों संख्याएं एक जैसी होती हैं। जैसे ही आप एक ट्रेड खोलते हैं, वे अलग हो जाती हैं, और उनके बीच का अंतर आपके प्लेटफ़ॉर्म की सबसे महत्वपूर्ण संख्या है।
बैलेंस स्थिर रहते हुए इक्विटी क्यों हिलती है?
क्योंकि बैलेंस सिर्फ तब अपडेट होता है जब कोई ट्रेड बंद होता है, जबकि इक्विटी हर टिक के साथ अपडेट होती है। आपका बैलेंस इतिहास है। आपकी इक्विटी वर्तमान है।
आपका प्लेटफ़ॉर्म जो फॉर्मूला इस्तेमाल करता है वह बस यह है:
फ्लोटिंग लाभ और हानि खुली पोज़िशन का अवास्तविक नतीजा है। अगर आप एक खुले गोल्ड ट्रेड पर $300 नीचे हैं, तो वह $300 पहले ही आपकी इक्विटी से चला गया है भले ही आपका बैलेंस एक सेंट भी नहीं बदला हो। जो ट्रेडर बैलेंस के आंकड़े को देखते हैं वे तब तक ठीक महसूस करते हैं जब तक उनकी पोज़िशन उनके लिए बंद नहीं हो जाती।
यहां एक ही दिन में चार पलों पर वही खाता है:
| पल | बैलेंस | फ्लोटिंग P/L | इक्विटी |
|---|---|---|---|
| कोई ट्रेड खोलने से पहले | $10,000 | $0 | $10,000 |
| गोल्ड के 0.20 लॉट खोलने के बाद | $10,000 | -$8 (स्प्रेड) | $9,992 |
| गोल्ड पोज़िशन के खिलाफ $22 चलता है | $10,000 | -$448 | $9,552 |
| उस नुकसान पर ट्रेड बंद हुआ | $9,552 | $0 | $9,552 |
ध्यान दें कि बैलेंस आखिरी पंक्ति तक बिल्कुल नहीं हिला, जबकि खाता उससे पहले घंटों तक असल में $448 कम मूल्य का था। तीसरी पंक्ति में कुछ भी काल्पनिक नहीं था। वह असली पैसा था, पहले ही चला गया, बस अभी तक दर्ज नहीं हुआ।
इक्विटी, मार्जिन और फ्री मार्जिन एक साथ कैसे फिट होते हैं?
इक्विटी उस गणना का अंश है जो तय करती है कि आपका ब्रोकर आपकी पोज़िशन बंद करता है या नहीं। क्रम यह चलता है: इक्विटी को इस्तेमाल किए गए मार्जिन से भाग देने पर मार्जिन लेवल मिलता है, प्रतिशत में व्यक्त, और जब वह प्रतिशत काफी नीचे गिर जाता है तो ब्रोकर कार्रवाई करता है।
तीन संबंधित संख्याएं हैं:
- इस्तेमाल किया गया मार्जिन — आपकी खुली पोज़िशन रखने के लिए बंद की गई जमा राशि
- फ्री मार्जिन — इक्विटी माइनस इस्तेमाल किया गया मार्जिन, नए ट्रेड या आगे के नुकसान के लिए उपलब्ध राशि
- मार्जिन लेवल — (इक्विटी ÷ इस्तेमाल किया गया मार्जिन) × 100
इसे हल करके देखें। $10,000 के बैलेंस पर 20:1 लीवरेज पर गोल्ड के 0.20 लॉट खुले हैं, गोल्ड $2,400 पर है यानी नोशनल वैल्यू 20 औंस × $2,400 = $48,000, तो इस्तेमाल किया गया मार्जिन $2,400 है।
| गोल्ड चलता है | फ्लोटिंग P/L | इक्विटी | फ्री मार्जिन | मार्जिन लेवल |
|---|---|---|---|---|
| $0 | $0 | $10,000 | $7,600 | 417% |
| -$100 | -$2,000 | $8,000 | $5,600 | 333% |
| -$300 | -$6,000 | $4,000 | $1,600 | 167% |
| -$400 | -$8,000 | $2,000 | -$400 | 83% |
आखिरी पंक्ति में खाता ज़्यादातर ब्रोकरों के स्टॉप-आउट क्षेत्र में है, जिनकी सीमा आमतौर पर 20% से 100% मार्जिन लेवल के बीच होती है। बैलेंस पूरे रास्ते में अभी भी $10,000 पढ़ता है। यह ठीक वही तंत्र है जो मार्जिन कॉल वास्तव में क्या है में बताया गया है, और जो लीवरेज इसे बढ़ाता है वह लीवरेज वास्तव में कैसे काम करता है में कवर किया गया है।
आपको किस संख्या पर अपना जोखिम प्रबंधित करना चाहिए?
इक्विटी, हमेशा। खुले नुकसान रखते हुए अपने बैलेंस के आधार पर पोज़िशन साइज़ करना ही वह तरीका है जिससे ट्रेडर बिना नोटिस किए अपने असली एक्सपोज़र को चुपचाप दोगुना कर देते हैं।
मान लीजिए आपका नियम प्रति ट्रेड 1% जोखिम लेने का है। $10,000 के बैलेंस के साथ और -$1,500 पर फ्लोट कर रही दो खुली पोज़िशन के साथ, आपकी इक्विटी $8,500 है। 1% जोखिम $85 है, $100 नहीं। बैलेंस के आंकड़े का उपयोग करने का मतलब है कि आप वास्तव में जो पैसा है उसका 1.18% जोखिम ले रहे हैं, और यह गलती ठीक तब बढ़ती है जब यह सबसे ज़्यादा तकलीफ देती है, क्योंकि खुले नुकसान ठीक उन्हीं अवधियों में सबसे बड़े होते हैं जब आप एक और ट्रेड के लिए सबसे ज़्यादा लुभाए जाने की संभावना रखते हैं।
एक दूसरी वजह है। ड्रॉडाउन, वह संख्या जो हर गंभीर परफॉर्मेंस रिकॉर्ड बताता है, इक्विटी पर मापा जाता है, बैलेंस पर नहीं। एक बैलेंस-आधारित कर्व पूरी तरह चिकना दिख सकता है जबकि खाता बार-बार स्टॉप-आउट के करीब होता है, क्योंकि एक बड़े फ्लोटिंग नुकसान पर रखी गई पोज़िशन बस कभी दिखाई ही नहीं देती। यह एक कमज़ोर ट्रैक रिकॉर्ड को शांत दिखाने के मानक तरीकों में से एक है, और यही वजह है कि ड्रॉडाउन को हमेशा इक्विटी के आंकड़े के रूप में पढ़ा जाना चाहिए।
इन सबसे सीधे निकलने वाले नियमों का एक छोटा सेट:
यह एकमात्र आंकड़ा है जो दर्शाता है कि आपके पास अभी क्या है।
फ्री मार्जिन पॉज़िटिव हो सकता है जबकि मार्जिन लेवल पहले ही पतला हो।
एक बड़ा फ्लोटिंग नुकसान ऐसा ट्रेड नहीं है जिसने अभी तक नुकसान नहीं किया। यह एक ऐसा ट्रेड है जिसने नुकसान किया है और अभी दर्ज नहीं हुआ।
होल्ड की गई पोज़िशन पर रात भर की फाइनेंसिंग हर रात इक्विटी से काटी जाती है, तो कीमत न हिलने पर भी एक धीमा ट्रेड खून बहाता रहता है।
इक्विटी बनाम बैलेंस पर TIC का नज़रिया क्या है?
ईमानदार नज़रिया यह है कि ज़्यादातर उड़े हुए खाते एक ही बुरे ट्रेड पर नहीं उड़ते। वे इसलिए उड़ते हैं क्योंकि ट्रेडर दिनों तक बैलेंस पढ़ रहा था जबकि इक्विटी एक अलग कहानी बता रही थी, और जब तक दोनों संख्याएं मेल खाईं तब तक कार्रवाई करने की कोई जगह नहीं बची थी।
यही वजह है कि परफॉर्मेंस को बैलेंस के स्क्रीनशॉट के बजाय एक सत्यापित इक्विटी कर्व पर जज किया जाना चाहिए। एक इक्विटी कर्व हर उस खुली पोज़िशन को उजागर करता है जो बंद होने से पहले बुरी तरह गई, जो ठीक वही जानकारी है जिसे बैलेंस का आंकड़ा छुपाता है। इसी वजह से TIC स्वतंत्र रूप से सत्यापित Myfxbook रिकॉर्ड प्रकाशित करता है, और आप /results पर इक्विटी कर्व देख सकते हैं।
अगर आप पूरी तस्वीर चाहते हैं, तो इसे पिप्स और लॉट पैसे में कैसे बदलते हैं के साथ पढ़ें, क्योंकि साइज़िंग का गणित ही वह चीज़ है जो एक इक्विटी संख्या को एक असली पोज़िशन से जोड़ती है।
ट्रेडिंग में उच्च जोखिम है और आप अपनी पूंजी खो सकते हैं; पिछला प्रदर्शन भविष्य के परिणामों की गारंटी नहीं देता; यह केवल शैक्षिक है, निवेश सलाह नहीं।
Verify any trader's results in 10 minutes
Seven checks that reveal whether a track record is real: third-party verification, maximum drawdown, trade count, and the martingale warning signs. Use it on anyone — including on us.
We'll send the checklist plus occasional TIC insights. We never share your email, and you can unsubscribe any time.
