Equity και υπόλοιπο: ποια είναι η διαφορά σε έναν λογαριασμό συναλλαγών;

Ποια Είναι η Διαφορά Ανάμεσα στο Equity και το Υπόλοιπο;

Το υπόλοιπο είναι τα μετρητά στον λογαριασμό trading σας μόνο από κλειστές συναλλαγές. Το equity είναι αυτό που πραγματικά αξίζει ο λογαριασμός αυτή τη στιγμή, που είναι το υπόλοιπό σας συν ή πλην το κέρδος και η ζημιά κάθε θέσης που παραμένει ανοιχτή.

Όταν δεν έχετε ανοιχτές θέσεις, οι δύο αριθμοί είναι ίδιοι. Τη στιγμή που ανοίγετε μια συναλλαγή, ξεχωρίζουν, και η διαφορά μεταξύ τους είναι ο πιο σημαντικός μεμονωμένος αριθμός στην πλατφόρμα σας.

Γιατί Κινείται το Equity ενώ το Υπόλοιπο Μένει Ακίνητο;

Επειδή το υπόλοιπο ενημερώνεται μόνο όταν κλείνει μια συναλλαγή, ενώ το equity ενημερώνεται με κάθε τικ. Το υπόλοιπό σας είναι ιστορία. Το equity σας είναι το παρόν.

Ο τύπος που χρησιμοποιεί η πλατφόρμα σας είναι απλά:

Το κυμαινόμενο κέρδος και ζημιά είναι το μη πραγματοποιημένο αποτέλεσμα των ανοιχτών θέσεων. Αν είστε 300 δολάρια κάτω σε μια ανοιχτή συναλλαγή χρυσού, αυτά τα 300 δολάρια έχουν ήδη φύγει από το equity σας παρόλο που το υπόλοιπό σας δεν έχει αλλάξει ούτε κατά ένα σεντ. Οι traders που παρακολουθούν τον αριθμό υπολοίπου νιώθουν καλά μέχρι τη στιγμή που η θέση κλείνει γι' αυτούς.

Να ο ίδιος λογαριασμός σε τέσσερις στιγμές μέσα σε μία ημέρα:

Παρατηρήστε ότι το υπόλοιπο δεν κινήθηκε καθόλου μέχρι την τελευταία γραμμή, ενώ ο λογαριασμός πραγματικά άξιζε 448 δολάρια λιγότερο για ώρες πριν από αυτό. Τίποτα στην τρίτη γραμμή δεν ήταν υποθετικό. Αυτά ήταν πραγματικά χρήματα, ήδη χαμένα, απλά όχι ακόμα καταγεγραμμένα.

Πώς Συνδέονται το Equity, το Περιθώριο και το Ελεύθερο Περιθώριο;

Το equity είναι ο αριθμητής του υπολογισμού που αποφασίζει αν ο broker σας θα κλείσει τις θέσεις σας. Η αλυσίδα λειτουργεί έτσι: το equity διαιρεμένο με το χρησιμοποιημένο περιθώριο δίνει το επίπεδο περιθωρίου, εκφρασμένο ως ποσοστό, και όταν αυτό το ποσοστό πέσει αρκετά χαμηλά, ο broker ενεργεί.

Οι τρεις σχετικοί αριθμοί είναι:

• Χρησιμοποιημένο περιθώριο — η κατάθεση που δεσμεύεται για να κρατήσει τις ανοιχτές θέσεις σας
• Ελεύθερο περιθώριο — equity μείον χρησιμοποιημένο περιθώριο, το ποσό διαθέσιμο για νέες συναλλαγές ή περαιτέρω ζημιές
• Επίπεδο περιθωρίου — (equity ÷ χρησιμοποιημένο περιθώριο) × 100

Δουλέψτε το παράδειγμα. Σε υπόλοιπο 10.000$ με 0,20 lots χρυσού ανοιχτά με μόχλευση 20:1, ο χρυσός στα 2.400$ σημαίνει ονομαστική αξία 20 ουγγιές × 2.400$ = 48.000$, οπότε το χρησιμοποιημένο περιθώριο είναι 2.400$.

Στην τελευταία γραμμή ο λογαριασμός βρίσκεται σε έδαφος stop-out στους περισσότερους broker, των οποίων τα όρια συνήθως βρίσκονται μεταξύ 20% και 100% επιπέδου περιθωρίου. Το υπόλοιπο εξακολουθεί να δείχνει 10.000$ σε όλη τη διαδρομή προς τα κάτω. Αυτός είναι ακριβώς ο μηχανισμός που περιγράφεται στο τι είναι πραγματικά ένα margin call, και η μόχλευση που το μεγεθύνει καλύπτεται στο πώς λειτουργεί πραγματικά η μόχλευση.

Ποιον Αριθμό Πρέπει να Χρησιμοποιείτε για τη Διαχείριση Κινδύνου σας;

Το equity, πάντα. Το να προσαρμόζετε το μέγεθος μιας θέσης βάσει του υπολοίπου σας ενώ κουβαλάτε ανοιχτές ζημιές είναι ο τρόπος με τον οποίο οι traders διπλασιάζουν σιωπηλά την πραγματική έκθεσή τους χωρίς να το προσέξουν.

Υποθέστε ότι ο κανόνας σας είναι να ρισκάρετε 1% ανά συναλλαγή. Με υπόλοιπο 10.000$ και δύο ανοιχτές θέσεις με κυμαινόμενη ζημιά -1.500$, το equity σας είναι 8.500$. Ρίσκο 1% είναι 85$, όχι 100$. Η χρήση του αριθμού υπολοίπου σημαίνει ότι ρισκάρετε το 1,18% των χρημάτων που πραγματικά έχετε, και αυτό το λάθος επιδεινώνεται ακριβώς όταν πονάει περισσότερο, γιατί οι ανοιχτές ζημιές είναι μεγαλύτερες ακριβώς στις περιόδους που είστε πιο πιθανό να μπείτε στον πειρασμό για ακόμα μια συναλλαγή.

Υπάρχει και δεύτερος λόγος. Το drawdown, ο αριθμός που αναφέρει κάθε σοβαρό ιστορικό απόδοσης, μετριέται στο equity, όχι στο υπόλοιπο. Μια καμπύλη βασισμένη στο υπόλοιπο μπορεί να φαίνεται τέλεια ομαλή ενώ ο λογαριασμός βρίσκεται επανειλημμένα κοντά σε stop-out, γιατί μια θέση που κρατιέται με μεγάλη κυμαινόμενη ζημιά απλά δεν εμφανίζεται ποτέ. Αυτός είναι ένας από τους τυπικούς τρόπους με τους οποίους ένα αδύναμο ιστορικό κάνει να φαίνεται ήρεμο, και γι' αυτό το drawdown πρέπει πάντα να διαβάζεται ως αριθμός equity.

Ένα σύντομο σύνολο κανόνων που προκύπτει άμεσα από όλα αυτά:

Ποια Είναι η Οπτική της TIC στο Equity Έναντι Υπολοίπου;

Η ειλικρινής οπτική είναι ότι οι περισσότεροι κατεστραμμένοι λογαριασμοί δεν καταστρέφονται από μία κακή συναλλαγή. Καταστρέφονται γιατί ο trader διάβαζε το υπόλοιπο ενώ το equity έλεγε μια διαφορετική ιστορία για ημέρες, και μέχρι να συμφωνήσουν οι δύο αριθμοί δεν είχε απομείνει χώρος για δράση.

Είναι επίσης ο λόγος για τον οποίο η απόδοση πρέπει να κρίνεται βάσει μιας επαληθευμένης καμπύλης equity αντί βάσει ενός screenshot υπολοίπου. Μια καμπύλη equity αποκαλύπτει κάθε ανοιχτή θέση που πήγε άσχημα πριν κλείσει, κάτι που είναι ακριβώς η πληροφορία που κρύβει ένας αριθμός υπολοίπου. Η TIC δημοσιεύει ανεξάρτητα επαληθευμένα ιστορικά Myfxbook γι' αυτόν τον λόγο, και μπορείτε να επιθεωρήσετε την καμπύλη equity στο /results.

Αν θέλετε την πλήρη εικόνα, διαβάστε αυτό μαζί με το πώς τα pips και τα lots μεταφράζονται σε χρήματα, γιατί η αριθμητική προσαρμογής μεγέθους είναι αυτό που συνδέει έναν αριθμό equity με μια πραγματική θέση.