Equity e saldo: qual è la differenza in un conto di trading?

Qual È la Differenza tra Equity e Balance?

Il balance è il denaro nel tuo conto di trading solo dalle operazioni chiuse. L'equity è quanto vale realmente il conto in questo preciso secondo, cioè il tuo balance più o meno il profitto e la perdita di ogni posizione ancora aperta.

Quando non hai posizioni aperte, i due numeri sono identici. Nel momento in cui apri un'operazione, si separano, e la differenza tra loro è il singolo numero più importante sulla tua piattaforma.

Perché l'Equity Si Muove mentre il Balance Resta Fermo?

Perché il balance si aggiorna solo quando un'operazione si chiude, mentre l'equity si aggiorna a ogni tick. Il tuo balance è storia. La tua equity è il presente.

La formula usata dalla tua piattaforma è semplicemente:

Il profitto e la perdita fluttuante è il risultato non realizzato delle posizioni aperte. Se sei sotto di 300$ su un'operazione aperta sull'oro, quei 300$ hanno già lasciato la tua equity anche se il tuo balance non è cambiato di un centesimo. I trader che guardano la cifra del balance si sentono bene fino al momento in cui la posizione viene chiusa per loro.

Ecco lo stesso conto in quattro momenti in un giorno:

Nota che il balance non si è mosso affatto fino all'ultima riga, mentre il conto valeva realmente 448$ in meno per ore prima di quel momento. Niente nella terza riga era ipotetico. Erano soldi veri, già persi, semplicemente non ancora registrati.

Come Si Incastrano Equity, Margine e Margine Libero?

L'equity è il numeratore del calcolo che decide se il tuo broker chiude le tue posizioni. La catena funziona così: l'equity diviso per il margine utilizzato dà il livello di margine, espresso in percentuale, e quando quella percentuale scende abbastanza, il broker agisce.

I tre numeri correlati sono:

• Margine utilizzato — il deposito bloccato per mantenere le tue posizioni aperte
• Margine libero — equity meno margine utilizzato, l'importo disponibile per nuove operazioni o ulteriori perdite
• Livello di margine — (equity ÷ margine utilizzato) × 100

Facciamo il calcolo. Su un balance di 10.000$ con 0,20 lotti di oro aperti a leva 20:1, l'oro a 2.400$ significa un valore nozionale di 20 once × 2.400$ = 48.000$, quindi il margine utilizzato è 2.400$.

Nell'ultima riga il conto è in territorio di stop-out per la maggior parte dei broker, le cui soglie si trovano comunemente tra il 20% e il 100% di livello di margine. Il balance continua a segnare 10.000$ per tutta la discesa. Questo è esattamente il meccanismo descritto in cos'è davvero una margin call, e la leva che lo amplifica è trattata in come funziona davvero la leva.

Su Quale Numero Dovresti Gestire il Tuo Rischio?

Sull'equity, sempre. Dimensionare una posizione in base al balance mentre porti perdite aperte è il modo in cui i trader raddoppiano silenziosamente la loro esposizione reale senza accorgersene.

Supponi che la tua regola sia rischiare l'1% per operazione. Con un balance di 10.000$ e due posizioni aperte fluttuanti a -1.500$, la tua equity è 8.500$. Un rischio dell'1% è 85$, non 100$. Usare la cifra del balance significa rischiare l'1,18% del denaro che hai realmente, e quell'errore si aggrava proprio quando fa più male, perché le perdite aperte sono più grandi esattamente nei periodi in cui sei più tentato di aprire un'altra operazione.

C'è una seconda ragione. Il drawdown, il numero che ogni serio track record di performance riporta, viene misurato sull'equity, non sul balance. Una curva basata sul balance può sembrare perfettamente fluida mentre il conto è ripetutamente vicino a uno stop-out, perché una posizione mantenuta con una grande perdita fluttuante semplicemente non appare mai. Questo è uno dei modi standard con cui un track record debole viene fatto sembrare calmo, ed è il motivo per cui il drawdown dovrebbe sempre essere letto come una cifra di equity.

Un breve insieme di regole che segue direttamente da tutto questo:

Qual È il Punto di Vista di TIC su Equity contro Balance?

Il punto di vista onesto è che la maggior parte dei conti che saltano in aria non lo fanno per una singola operazione sbagliata. Saltano in aria perché il trader stava leggendo il balance mentre l'equity raccontava una storia diversa per giorni, e nel momento in cui i due numeri si sono riconciliati non c'era più spazio per agire.

È anche il motivo per cui la performance dovrebbe essere giudicata su una curva di equity verificata piuttosto che su uno screenshot del balance. Una curva di equity espone ogni posizione aperta che è andata male prima di essere chiusa, che è esattamente l'informazione che una cifra di balance nasconde. TIC pubblica track record Myfxbook verificati in modo indipendente proprio per questo motivo, e puoi ispezionare la curva di equity su /results.

Se vuoi il quadro completo, leggi questo insieme a come pip e lotti si traducono in denaro, perché l'aritmetica del dimensionamento è ciò che collega un numero di equity a una posizione reale.