Cosa Sono Pip e Lotti? Le Unità di Misura del Trading

Cosa sono pip e lotti?

Un pip è la più piccola unità standard di movimento del prezzo. Un lotto è l'unità di dimensione dell'operazione. I pip misurano quanto si è mosso il mercato; il lotto stabilisce quanto vale in dollari, nel tuo conto, ogni passo di quella distanza.

Distanza e valore. Ti servono entrambi, perché nessuno dei due significa nulla da solo. "Il mercato si è mosso di 50 pip" non ti dice nulla sui tuoi soldi finché non conosci la dimensione del lotto, e un trader che comprende bene questa coppia ha già risolto gran parte della gestione del rischio.

Cos'è esattamente un pip?

Per la maggior parte delle coppie di valute, un pip è la quarta cifra decimale. Se EUR/USD si muove da 1.0850 a 1.0851, quello è un pip.

Le eccezioni contano nella pratica:

Vedrai anche prezzi quotati con una quinta cifra decimale, come 1.08505. Quest'ultima cifra è un pipette, un decimo di pip, e serve ai broker per quotare con maggiore precisione. Non è un'unità diversa, solo più fine.

Cos'è un lotto?

Un lotto è la dimensione standard del contratto. Nel forex, un lotto standard equivale a 100,000 unità della valuta base.

È qui che la distanza si trasforma in denaro. Lo stesso movimento di 50 pip vale $500 su un lotto standard, $50 su un mini, e $5 su un micro. Movimento di mercato identico, tre risultati completamente diversi, decisi interamente da una scelta fatta prima di entrare.

Nota che 0.01 lotti è la dimensione minima consentita dalla maggior parte dei broker, ed è esattamente per questo che i conti molto piccoli non riescono a gestire bene il rischio: la posizione minima rappresenta già una quota troppo grande del capitale, come spiegato in di quanto capitale hai davvero bisogno.

Come si calcola la dimensione della posizione da pip e lotti?

Questo è il calcolo che conta più di qualsiasi indicatore, e richiede circa dieci secondi.

Questa è la tua posizione. Nota l'ordine: lo stop viene posizionato sul grafico dove deve stare, e la dimensione si adatta ad esso. La maggior parte dei trader in perdita fa l'opposto, scegliendo prima una dimensione e poi stringendo lo stop abbastanza vicino da giustificarla, il che colloca l'uscita in un punto che il mercato raggiungerà per motivi del tutto ordinari.

Fallo con costanza e le richieste di margine smettono di verificarsi, perché una richiesta di margine è ciò che accade quando la dimensione viene scelta in base a ciò che il broker consente anziché a ciò che il conto può assorbire.

Quanto vale un pip sull'oro?

L'oro trae in inganno perché non segue la convenzione standard del forex.

Su XAUUSD, un pip corrisponde normalmente a un centesimo di movimento del prezzo (da 4,500.20 a 4,500.21), e su 0.01 lotti equivale a circa $0.01 per pip. Passando a 1.00 lotto, lo stesso passo di un centesimo vale circa $1.

La conseguenza pratica: l'oro si muove abitualmente tra i 20 e i 30 dollari al giorno. Su 0.10 lotti, un movimento di 20 dollari equivale a circa $200. I trader che dimensionano l'oro come dimensionano EUR/USD spesso assumono un rischio più volte superiore a quello previsto, motivo per cui i conti sull'oro saltano in modo sproporzionatamente frequente.

Verifica sempre le specifiche del contratto per lo strumento specifico presso il tuo broker anziché dare per scontato, perché le convenzioni differiscono tra le piattaforme.

Perché pip e lotti contano così tanto?

Perché convertono un grafico astratto nella tua esposizione effettiva, e questa conversione è all'origine della maggior parte dei danni subiti dagli investitori retail.

Un trader che pensa "comprerò oro" non ha idea di cosa stia rischiando. Un trader che pensa "il mio stop è a 30 centesimi di distanza, un centesimo vale $1 su 0.1 lotti, quindi questa operazione rischia $30" sa esattamente cosa è in gioco prima di entrare. Stessa operazione, livello di controllo completamente diverso.

Questo spiega anche perché la stessa strategia arricchisce una persona e ne rovina un'altra. La strategia determina quando entri. La dimensione del lotto determina se sopravvivi all'avere torto, e avere torto regolarmente è una parte normale del trading. Comprendere la leva finanziaria insieme a questo completa il quadro, perché la leva è ciò che rende possibili in primo luogo i lotti sovradimensionati.

Questa semplice equazione, distanza per valore, è il nucleo della gestione del rischio nei sistemi di TIC, e i risultati sono pubblicati su Myfxbook, verificabili da chiunque.