ट्रेडिंग में जोखिम/इनाम क्या है?

जोखिम/इनाम अपने आप में नहीं बताता कि कोई ट्रेड अच्छा है या नहीं। यह बताता है कि जब इसे आपकी जीत दर और निष्पादन अनुशासन के साथ मिलाया जाए तो ट्रेड गणितीय रूप से मतलब रखता है या नहीं। यही वजह है कि यह हर बाजार के लिए मायने रखता है, सोने और फॉरेक्स से लेकर इंडेक्स और क्रिप्टो तक।

जोखिम/इनाम की गणना कैसे की जाती है?

इसकी गणना एंट्री से स्टॉप लॉस तक की दूरी मापकर की जाती है, फिर इसकी तुलना एंट्री से लक्ष्य तक की दूरी से की जाती है। जोखिम वाला पक्ष पहले आता है क्योंकि स्टॉप ही वह चीज़ है जो उस राशि को परिभाषित करता है जिसे आप गलत होने की लागत के रूप में स्वीकार कर रहे हैं।

एक सरल उदाहरण:

अनुपात इस बात की परवाह नहीं करता कि संपत्ति लोकप्रिय है या रोमांचक। यह सिर्फ संरचना की परवाह करता है। अगर चार्ट आपको 30-पॉइंट का स्टॉप देता है और सिर्फ 20-पॉइंट का यथार्थवादी लक्ष्य, तो यह एक खराब अनुपात है जब तक आपकी हिट दर असामान्य रूप से ऊंची न हो।

यही वजह है कि जोखिम/इनाम स्टॉप लॉस, पिप्स और लॉट और पोज़िशन साइज़ के साथ खड़ा है। यह अनुपात उन अवधारणाओं का विकल्प नहीं है। यह उन पर निर्भर करता है।

एक 1:3 ट्रेड फिर भी पैसा क्यों खो सकता है?

क्योंकि अनुपात समीकरण का सिर्फ एक पक्ष है। दूसरा पक्ष निष्पादन और जीत दर है। एक ट्रेडर 1:3 सेटअप चुनता रह सकता है और फिर भी हार सकता है अगर वे जल्दी बाहर निकलते हैं, स्टॉप हिलाते हैं, चार्ट को गलत पढ़ते हैं या ऐसे लक्ष्य चुनते हैं जिन तक बाजार लगभग कभी नहीं पहुंचता।

यहां गणित है:

यह तालिका एक कठोर सच्चाई समझाती है: कागज़ पर एक खूबसूरत अनुपात खराब निष्पादन को नहीं बचाता। एक ट्रेडर जो लक्ष्य को कभी हिट होने ही नहीं देता वह असल ज़िंदगी में 1:3 ट्रेड नहीं कर रहा, भले ही चार्ट स्क्रीनशॉट कुछ और कहे।

आपको स्टॉप लॉस के साथ जोखिम/इनाम का उपयोग कैसे करना चाहिए?

ट्रेड को परिभाषित करने के लिए स्टॉप लॉस का उपयोग करें, फिर अनुपात को यह जज करने दें कि आइडिया पूंजी के लायक है या नहीं। गलत क्रम है पहले तय करना कि आप 1:3 चाहते हैं और फिर सिर्फ संख्या गढ़ने के लिए स्टॉप को एक अवास्तविक जगह में ठूंसना।

उदाहरण के लिए, कल्पना करें कि सोना 3,330 के पास सपोर्ट पकड़े हुए है और आप एक रीटेस्ट खरीदना चाहते हैं। अगर संरचना सिर्फ 3,321 के नीचे अमान्य है, तो आपके स्टॉप को इसे दर्शाना चाहिए। अगर आप सिर्फ एक सुंदर अनुपात चाहते हुए स्टॉप को 3,327 पर रखते हैं, तो आप ट्रेड को बाजार के बजाय एक स्प्रेडशीट के इर्द-गिर्द डिज़ाइन कर रहे हैं।

एक साफ प्रक्रिया यह है:

असल में कौन सा जोखिम/इनाम अनुपात अच्छा है?

कोई सार्वभौमिक आदर्श अनुपात नहीं है, पर एक व्यावहारिक सीमा है: अनुपात जितना कम, आपको उतना ही सटीक होना चाहिए। बार-बार 1:1 सेटअप लेने वाले ट्रेडर को उस ट्रेडर से काफी ऊंची जीत दर चाहिए जो वाकई 1:2 या 1:3 सेटअप पकड़ सकता है।

यही वजह है कि कई अनुशासित ट्रेडर उन अवसरों को पसंद करते हैं जहां संभावित इनाम जोखिम से कम से कम दोगुना हो, बशर्ते संरचना असली हो और बाजार का संदर्भ उसका समर्थन करे। पर यहां ईमानदारी मायने रखती है। एक नकली 1:3 लक्ष्य जो लगभग कभी हिट नहीं होता, एक यथार्थवादी 1:1.8 सेटअप से बुरा है जो चार्ट और सत्र में फिट बैठता है।

आपको यह भी याद रखना चाहिए कि लागत मायने रखती है। स्प्रेड, स्वैप और स्लिपेज व्यवहार में इनाम वाले पक्ष को संकुचित करते हैं और जोखिम वाले पक्ष को बड़ा करते हैं। एक सेटअप जो लागत से पहले मुश्किल से आकर्षक है, लागत के बाद अनाकर्षक हो सकता है।

जोखिम/इनाम सत्यापित परफॉर्मेंस से कैसे जुड़ता है?

यह निरंतरता के ज़रिए जुड़ता है। समय के साथ, जो ट्रेडर और सिस्टम टिकते हैं वे आमतौर पर सबसे रोमांचक अकेली जीत वाले नहीं होते। वे वे होते हैं जिनका औसत नुकसान नियंत्रित रहता है जबकि औसत जीत मायने रखने लायक बनी रहती है।

यही वजह है कि पाठकों को /results को इसी नज़रिए से जांचना चाहिए। एक सत्यापित रिकॉर्ड तब ज़्यादा उपयोगी होता है जब आप इसके नीचे की क्रियाविधि समझते हैं: ड्रॉडाउन, औसत जीत बनाम औसत हार, और क्या प्रक्रिया हारने वाले ट्रेडों की एक श्रृंखला से बच सकती है। अगर आप एक साथ जाने वाली अवधारणा चाहते हैं, तो अगली पढ़ने लायक चीज़ ड्रॉडाउन है।