स्टॉप लॉस क्या है? वह ऑर्डर जो एक ट्रेड को आपको नष्ट करने से रोकता है

स्टॉप लॉस क्या है?

एक स्टॉप लॉस वह ऑर्डर है जिसे आप पहले से रखते हैं और जो कीमत के आपके चुने हुए स्तर तक पहुंचते ही एक ट्रेड को अपने आप बंद कर देता है। आप ट्रेड के गलत होने से पहले तय करते हैं कि आप इस पर अधिकतम कितना खोने को तैयार हैं। फिर ऑर्डर यह काम आपके लिए करता है, बिना इसकी ज़रूरत के कि आप देख रहे हों या उस पल फ़ैसला लें।

वह आखिरी हिस्सा ही पूरा मुद्दा है। नुकसान होते समय उसे काटने का फ़ैसला करना ट्रेडिंग में सबसे कठिन चीज़ है, क्योंकि हर सहज भावना आपसे कीमत के वापस आने का इंतज़ार करने को कहती है। एक स्टॉप लॉस उस एक पल में आपके हाथों से फ़ैसला छीन लेता है जब आप इसे सबसे कम अच्छी तरह से ले पाते हैं।

स्टॉप लॉस कैसे काम करता है?

आप एक खास कीमत पर अपनी पोज़िशन के साथ स्टॉप जोड़ते हैं। यदि बाज़ार उस कीमत तक पहुंचता है, तो आपका ब्रोकर अगली उपलब्ध कीमत पर ट्रेड बंद कर देता है। यही वह छोटी लेकिन महत्वपूर्ण शर्त है: एक स्टॉप एक ट्रिगर है, सटीक निकास कीमत की गारंटी नहीं। तेज़ बाज़ारों में फिल आपके तय किए स्तर से थोड़ा बदतर हो सकता है, जिसे स्लिपेज कहते हैं।

यहां सोने पर एक हल किया गया उदाहरण है:

अब आप प्रवेश से पहले अपना सबसे बुरा मामला जानते हैं: लगभग $200। यदि सोना गिरकर 4,480 पर पहुंचता है तो ट्रेड बंद हो जाता है और नुकसान वहीं रुक जाता है। यदि सोना चढ़ता है, तो आप उतार बरकरार रखते हैं। आपने नीचे की ओर को सीमित कर दिया है और ऊपर की ओर को खुला छोड़ दिया है, जो पूरा उद्देश्य है।

आपको स्टॉप लॉस कहां रखना चाहिए?

किसी गोल संख्या पर नहीं, और उस दूरी पर भी नहीं जो आपको मनचाहा पोज़िशन साइज़ देती है। ये दो सबसे आम गलतियां हैं।

स्टॉप को वहां रखें जहां ट्रेड की आपकी वजह गलत साबित हो जाएगी। यदि आपने इसलिए खरीदा क्योंकि एक सपोर्ट लेवल टिका, तो स्टॉप उस लेवल से थोड़ा नीचे होना चाहिए, क्योंकि यदि कीमत इसे तोड़ती है तो आपका विचार गलत था और ट्रेड में बने रहने की कोई वजह नहीं है। उस लेवल तक की दूरी तब आपको बताती है कि आप कितनी बड़ी पोज़िशन ले सकते हैं, उल्टा नहीं।

यही वह अनुशासन है जिसे ज़्यादातर शुरुआती उल्टा कर देते हैं। वे पहले पोज़िशन साइज़ तय करते हैं, फिर स्टॉप वहां रखते हैं जहां जोखिम आरामदायक रहे, जिसका आमतौर पर मतलब बहुत ज़्यादा कसा हुआ होता है। एक स्टॉप जो चार्ट के बजाय आपके इच्छित साइज़ के अनुसार रखा जाता है, सामान्य शोर से टकराता है और एक ऐसे ट्रेड से बाहर हो जाता है जो काम कर सकता था।

एक चलती हुई किस्म भी है जिसे ट्रेलिंग स्टॉप कहते हैं, जो ट्रेड के मुनाफे में जाने पर कीमत का पीछा करती है और रास्ते में लाभ को सुरक्षित करती है, जबकि आपके खिलाफ कभी पीछे नहीं जाती। यह एक जीतने वाले ट्रेड को पूरा मुनाफा वापस दिए बिना चलने देने के लिए उपयोगी है, लेकिन सिद्धांत नहीं बदलता: आप नियम पहले से तय करते हैं और इसे निष्पादित होने देते हैं, न कि इसे उस पल अपने महसूस के हिसाब से बदलते हैं।

क्या स्टॉप लॉस विफल हो सकता है?

हां, इसे आपके तय किए स्तर से बदतर कीमत पर भरा जा सकता है। एक वीकेंड गैप में, या बड़ी खबर के बाद के सेकंडों में, कीमत आपके स्तर को सीधे लांघ सकती है, और स्टॉप दूसरी तरफ की पहली उपलब्ध कीमत पर निष्पादित होता है। यही वजह है कि स्प्रेड क्या है पर हमारा समझाने वाला लेख मायने रखता है: स्प्रेड ठीक इन्हीं पलों में हिंसक रूप से चौड़े हो जाते हैं, और वही चौड़ाई एक वजह है कि फिल क्यों फिसलते हैं।

एक स्टॉप लॉस जो नहीं कर सकता वह है आपको उस कहीं बड़े खतरे से बचाने में विफल होना, जो है — कोई योजना ही न होना। एक स्टॉप जो इरादे से 5 पॉइंट बदतर भरता है, फिर भी आपको उस ट्रेडर से बचाता है जिसने "बस इस एक बार" अपना स्टॉप नीचे कर दिया और 20-पॉइंट के नुकसान को 200-पॉइंट का बनते देखा।

ट्रेडर स्टॉप लॉस क्यों छोड़ देते हैं?

क्योंकि उम्मीद स्वीकृति से सस्ती है। एक हारते हुए ट्रेड को बंद करने का मतलब है यह मानना कि विचार गलत था, और बिना स्टॉप वाली पोज़िशन आपको यह विश्वास करते रहने देती है कि यह वापस आ जाएगी। आमतौर पर ऐसा होता भी है, इतनी बार कि आदत मज़बूत हो जाती है, जब तक कि एक बार ऐसा नहीं होता और वह खाते का बड़ा हिस्सा साथ ले जाता है।

एक ट्रेड डूबे रहने के दौरान स्टॉप को हटाना या चौड़ा करना रिटेल खाते तबाह होने का सबसे आम एक तरीका है। यह पीछे मुड़कर देखने पर भी अदृश्य है, क्योंकि जीतने वाले "टिके रहे और उबर गए" ट्रेड याद रहते हैं और खाता खत्म करने वाले ट्रेड को बुरी किस्मत पर मढ़ दिया जाता है। एक ट्रेडिंग जर्नल आपको खुद को ऐसा करते हुए पकड़ने का तरीका है।

पेशेवर आदत इसका उल्टा है: स्टॉप प्रवेश से पहले तय किया जाता है, योजना के अनुसार साइज़ किया जाता है, और अकेला छोड़ दिया जाता है। TIC पर, ठीक इसी वजह से सख्त पूर्वनिर्धारित जोखिम सीमाएं हर रणनीति में बनाई गई हैं, और हमारे Myfxbook रिकॉर्ड पर आप जो अधिकतम ड्रॉडाउन आंकड़ा देख सकते हैं वह किसी एक ट्रेड को कभी बिना जांचे चलने न देने का दिखाई देने वाला नतीजा है।