اسپرد در معاملهگری چیست؟
اسپرد تفاوت میان قیمتی است که میتوانید یک ابزار را بخرید و قیمتی که میتوانید همان لحظه بفروشید.
هر نرخ دو عدد دارد. بید (bid) قیمتی است که یک خریدار به شما میپردازد، پس همان قیمتی است که با آن میفروشید. اسک (ask)، که گاهی «عرضه» نامیده میشود، قیمتی است که یک فروشنده از شما میخواهد، پس همان قیمتی است که با آن میخرید. اسک همیشه بالاتر از این دو است، و فاصله میان آنها اسپرد است. این همان روشی است که بیشتر کارگزاریها از یک معامله سود میبرند، چه کمیسیون هم دریافت کنند چه نه.
چرا هر معامله با زیان شروع میشود؟
چون شما با اسک میخرید و با بید میفروشید، لحظه ورود از اسپرد عبور میکنید.
فرض کنید طلا با قیمتهای ۴,۵۰۰.۲۰ بید / ۴,۵۰۰.۵۰ اسک نرخگذاری شده است. شما با اسک میخرید: ۴,۵۰۰.۵۰. اگر یک ثانیه بعد نظرتان را تغییر میدادید و میبستید، با بید میفروختید: ۴,۵۰۰.۲۰. شما ۰.۳۰ ضرر کردهاید بدون اینکه بازار اصلاً حرکت کرده باشد.
آن فاصله یک خطا یا کارمزد پنهان نیست. هزینه ورود است، و به این معناست که بازار باید بیش از اسپرد به نفع شما حرکت کند پیش از اینکه پوزیشن شما واقعاً سودده شود. با اسپرد ۰.۳۰، طلا باید ۰.۳۰ افزایش یابد فقط برای رسیدن به سربهسری.
در ادامه همین ایده در چند ابزار مختلف با اعداد گرد آمده است:
| ابزار | اسپرد معمول | حرکت لازم فقط برای سربهسری |
|---|---|---|
| EUR/USD | حدود ۰.۶ پیپ | ۰.۶ پیپ |
| طلا (XAUUSD) | حدود ۲۰ تا ۳۰ سنت | ۲۰ تا ۳۰ سنت |
| جفتارز فرعی | ۲ تا ۴ پیپ | ۲ تا ۴ پیپ |
اگر اصطلاحات پیپ و لات برای شما ناآشناست، توضیح ما درباره پیپ و لات نحوه کارکرد این واحدها را پوشش میدهد.
چه چیزی باعث گسترش اسپرد میشود؟
ابزارهایی که بهشدت معامله میشوند مانند EUR/USD اسپرد باریکی دارند زیرا بسیاری از شرکتکنندگان در هر دو طرف قیمت رقابت میکنند. ابزارهایی که کم معامله میشوند، جفتارزهای عجیب و سهام کوچک، اسپرد بسیار گستردهتری دارند، بهسادگی چون افراد کمتری مایلاند طرف دیگر معامله را بگیرند.
اسپردها حول یک خبر مهم، در بازگشایی و بستهشدن بازار، در طول شکاف پایان هفته، و در ساعات کمنقدینگی گسترش مییابند. اسپردی که در یک بعدازظهر آرام اروپایی آزمایش کردهاید، همان اسپردی نیست که ده ثانیه پس از یک تصمیم نرخ بهره خواهید پرداخت، وقتی که میتواند برای چند لحظه چندین برابر شود. به همین دلیل گاهی حد ضررها در قیمتهایی فعال میشوند که اشتباه به نظر میرسند: بید بسیار بیشتر از آنچه آخرین قیمت معاملهشده در چارت نشان میداد حرکت کرده بود.
برخی حسابها یک اسپرد خام و بسیار تنگ نرخگذاری میکنند و کمیسیون جداگانهای برای هر لات دریافت میکنند. برخی دیگر یک اسپرد گستردهتر همهشمول بدون کمیسیون نرخگذاری میکنند. هیچکدام بهطور خودکار ارزانتر نیست، و مقایسه فقط اسپرد تبلیغشده شما را گمراه میکند. کمیسیون را به اسپرد اضافه کنید و هزینه کل هر رفتوبرگشت را مقایسه کنید.
کارگزاری که قیمتها را مستقیماً از تأمینکنندگان نقدینگی عبور میدهد، اسپردهای متغیری نشان میدهد که شرایط واقعی بازار را منعکس میکند. کارگزاری که اسپرد ثابت نرخگذاری میکند، آن تغییرپذیری را جذب میکند و ریسک را در قیمت لحاظ میکند. ثابت رایگان نیست، هموارشده است.
چرا اسپرد بیش از انتظار معاملهگران اهمیت دارد؟
اسپرد در یک معامله منفرد ناچیز است و در سراسر صدها معامله تعیینکننده.
استراتژیای را در نظر بگیرید که روزانه ۱۰ معامله روی EUR/USD با اسپرد ۰.۶ پیپ انجام میدهد. این روزانه ۶ پیپ هزینه است، تقریباً ۱۲۰ پیپ در ماه، که پیش از اینکه هیچ تصمیمی درست یا غلط بودنش ثابت شود پرداخت میشود. استراتژیای که پوزیشنها را چند روز نگه میدارد، همان ۰.۶ پیپ را شاید دوبار در ماه میپردازد و تقریباً متوجه آن نمیشود. هزینه یکسان، تأثیر کاملاً متفاوت. دقیقاً به همین دلیل است که استراتژیهای اسکالپینگ با هزینه اجرا زنده یا نابود میشوند، در حالی که استراتژیهای بلندافق تا حد زیادی میتوانند آن را نادیده بگیرند.
این همچنین توضیح میدهد چرا حسابهای بسیار کوچک با مشکل مواجه میشوند. هزینهها از نظر مقدار مطلق تقریباً ثابتاند، پس سهم بسیار بزرگتری از یک موجودی کوچک را میبلعند، که یکی از دلایلی است که ما یک حداقل واقعبینانه برای سرمایهگذاری مدیریتشده تعیین کردهایم.
یک کارگزار میتواند یک عدد بسیار پایین را تیتر کند که فقط روی یک ابزار، در شرایط کامل، روی نوع حسابی که بیشتر مشتریان از آن استفاده نمیکنند دیده میشود. آنچه اهمیت دارد اسپردی است که واقعاً هنگام معامله دریافت میکنید، از جمله در طول نوسان. قیمتهای اجراشده خودتان را بررسی کنید، نه صفحه بازاریابی را.
چگونه از خوردن اسپرد نتایج خود جلوگیری کنید؟
از معامله در ثانیههای اول پس از یک خبر مهم اجتناب کنید مگر اینکه استراتژی بهطور خاص برای آن طراحی شده باشد. کارگزاران را بر اساس هزینه کل هر رفتوبرگشت مقایسه کنید، نه اسپرد هدلاین. وقتی استراتژی شما اجازه میدهد، ابزارهای پرنقدینگی را ترجیح دهید. و صادق باشید درباره اینکه آیا فرکانس معاملاتی شما اصلاً میتواند این هزینه را تحمل کند، زیرا هیچ میزانی از تحلیل، استراتژیای را که برتریاش کوچکتر از هزینه اجرایش است نجات نمیدهد.
در TIC، هزینه اجرا یکی از عواملی است که در طراحی استراتژی لحاظ میشود، و عملکرد ما روی Myfxbook خالص پس از آنچه واقعاً حساب پرداخته منتشر میشود، پس ارقام شرایط معاملاتی واقعی را منعکس میکنند نه شرایط ایدهآل را. نحوه خواندن سابقه عملکرد Myfxbook توضیح میدهد چه چیز دیگری را باید بررسی کرد.
معاملهگری ریسک بالایی دارد و ممکن است سرمایه خود را از دست بدهید. عملکرد گذشته تضمینی برای نتایج آینده نیست. این محتوا صرفاً جنبه آموزشی دارد و توصیه سرمایهگذاری محسوب نمیشود.
Verify any trader's results in 10 minutes
Seven checks that reveal whether a track record is real: third-party verification, maximum drawdown, trade count, and the martingale warning signs. Use it on anyone — including on us.
We'll send the checklist plus occasional TIC insights. We never share your email, and you can unsubscribe any time.
