Τι Είναι το Risk/Reward στις Συναλλαγές;

Το ρίσκο/ανταμοιβή δεν σας λέει από μόνο του αν ένα trade είναι καλό. Σας λέει αν το trade μπορεί να βγάζει μαθηματικό νόημα όταν συνδυαστεί με το ποσοστό επιτυχίας σας και την πειθαρχία εκτέλεσής σας. Γι' αυτό έχει σημασία για κάθε αγορά, από τον χρυσό και το forex μέχρι τους δείκτες και το κρυπτονόμισμα.

Πώς Υπολογίζεται το Ρίσκο/Ανταμοιβή;

Υπολογίζεται μετρώντας την απόσταση από την είσοδο μέχρι το stop loss, και στη συνέχεια συγκρίνοντάς την με την απόσταση από την είσοδο μέχρι τον στόχο. Η πλευρά του ρίσκου έρχεται πρώτη επειδή το stop είναι αυτό που ορίζει το ποσό που αποδέχεστε ως το κόστος του να κάνετε λάθος.

Ένα απλό παράδειγμα:

Ο λόγος δεν ενδιαφέρεται αν το asset είναι δημοφιλές ή συναρπαστικό. Ενδιαφέρεται μόνο για τη δομή. Αν το γράφημα σάς δίνει ένα stop 30 μονάδων και μόνο έναν ρεαλιστικό στόχο 20 μονάδων, αυτό είναι ένας φτωχός λόγος εκτός αν το ποσοστό επιτυχίας σας είναι ασυνήθιστα υψηλό.

Γι' αυτό το ρίσκο/ανταμοιβή στέκεται δίπλα στο stop loss, στα pips και lots και στο μέγεθος θέσης. Ο λόγος δεν αντικαθιστά αυτές τις έννοιες. Εξαρτάται από αυτές.

Γιατί Μπορεί ένα Trade 1:3 να Χάσει Χρήματα;

Επειδή ο λόγος είναι μόνο η μία πλευρά της εξίσωσης. Η άλλη πλευρά είναι η εκτέλεση και το ποσοστό επιτυχίας. Ένας trader μπορεί να συνεχίζει να επιλέγει setups 1:3 και παρ' όλα αυτά να χάνει αν εξέρχεται νωρίς, μετακινεί το stop, διαβάζει λάθος το γράφημα ή επιλέγει στόχους που η αγορά σχεδόν ποτέ δεν φτάνει.

Να η αριθμητική:

Αυτός ο πίνακας εξηγεί μια σκληρή αλήθεια: ένας όμορφος λόγος στα χαρτιά δεν σώζει την κακή εκτέλεση. Ένας trader που δεν αφήνει ποτέ τον στόχο να χτυπηθεί δεν κάνει στην πραγματικότητα trading 1:3, ακόμα κι αν το screenshot του γραφήματος λέει το αντίθετο.

Πώς Πρέπει να Χρησιμοποιείτε το Ρίσκο/Ανταμοιβή με ένα Stop Loss;

Χρησιμοποιήστε το stop loss για να ορίσετε το trade, και μετά αφήστε τον λόγο να κρίνει αν η ιδέα αξίζει κεφάλαιο. Η λάθος σειρά είναι να αποφασίσετε πρώτα ότι θέλετε 1:3 και μετά να συμπιέσετε το stop σε ένα μη ρεαλιστικό σημείο απλά για να κατασκευάσετε τον αριθμό.

Για παράδειγμα, φανταστείτε ότι ο χρυσός κρατά στήριξη κοντά στο 3.330 και θέλετε να αγοράσετε ένα retest. Αν η δομή είναι άκυρη μόνο κάτω από το 3.321, το stop σας πρέπει να αντικατοπτρίζει αυτό. Αν βάλετε το stop στο 3.327 μόνο επειδή θέλετε έναν ομορφότερο λόγο, σχεδιάζετε το trade γύρω από ένα υπολογιστικό φύλλο αντί για την αγορά.

Μια πιο καθαρή διαδικασία είναι:

Ποιος Λόγος Ρίσκου/Ανταμοιβής Είναι Πραγματικά Καλός;

Δεν υπάρχει ένας καθολικά τέλειος λόγος, αλλά υπάρχει ένα πρακτικό κατώφλι: όσο χαμηλότερος ο λόγος, τόσο πιο ακριβείς πρέπει να είστε. Ένας trader που παίρνει επαναλαμβανόμενα setups 1:1 χρειάζεται ουσιαστικά υψηλότερο ποσοστό επιτυχίας από έναν trader που μπορεί γνήσια να κρατήσει setups 1:2 ή 1:3.

Γι' αυτό πολλοί πειθαρχημένοι traders προτιμούν ευκαιρίες όπου η δυνητική ανταμοιβή είναι τουλάχιστον διπλάσια του ρίσκου, με την προϋπόθεση ότι η δομή είναι πραγματική και το πλαίσιο της αγοράς την υποστηρίζει. Αλλά η ειλικρίνεια έχει σημασία εδώ. Ένας ψεύτικος στόχος 1:3 που σχεδόν ποτέ δεν χτυπιέται είναι χειρότερος από ένα ρεαλιστικό setup 1:1.8 που ταιριάζει με το γράφημα και τη συνεδρία.

Πρέπει επίσης να θυμάστε ότι τα κόστη έχουν σημασία. Το spread, το swap και το slippage συμπιέζουν την πλευρά της ανταμοιβής και διευρύνουν την πλευρά του ρίσκου στην πράξη. Ένα setup που είναι οριακά ελκυστικό πριν τα κόστη μπορεί να είναι μη ελκυστικό μετά τα κόστη.

Πώς Συνδέεται το Ρίσκο/Ανταμοιβή με την Επαληθευμένη Απόδοση;

Συνδέεται μέσω της συνέπειας. Με τον καιρό, οι traders και τα συστήματα που επιβιώνουν συνήθως δεν είναι αυτά με το πιο συναρπαστικό μεμονωμένο κέρδος. Είναι αυτά των οποίων η μέση ζημιά παραμένει περιορισμένη ενώ το μέσο κέρδος παραμένει ουσιαστικό.

Γι' αυτό οι αναγνώστες πρέπει επίσης να εξετάζουν το /results με αυτόν τον φακό. Ένα επαληθευμένο ιστορικό είναι πιο χρήσιμο όταν κατανοείτε τη μηχανική από κάτω του: drawdown, μέσο κέρδος έναντι μέσης ζημιάς, και αν η διαδικασία μπορεί να επιβιώσει μια σειρά ζημιογόνων trades. Αν θέλετε μια συνοδευτική έννοια, το drawdown είναι η επόμενη προς μελέτη.