Συνήθη Λάθη Διαχείρισης Κινδύνου Χρυσού και Forex στο GCC

Οι retail traders στο Ντουμπάι, το Κουβέιτ και το Κατάρ αντιμετωπίζουν συχνά τον ίδιο ρυθμό. Οι ώρες Λονδίνου και Νέας Υόρκης φτάνουν αργά στην ημέρα του Κόλπου, η ρευστότητα αλλάζει γρήγορα, και ο χρυσός μπορεί να διανύσει 15 έως 30 δολάρια ενώ ο trader ακόμα αποφασίζει αν η κίνηση είναι «πραγματική». Ακριβώς εκεί τιμωρούνται οι αδύναμες συνήθειες.

Γιατί Χάνουν Πολλοί Traders στον Κόλπο Ακόμη και Όταν η Ιδέα της Αγοράς Είναι Σωστή;

Επειδή μια σωστή ιδέα δεν σώζει ένα κακά μεγεθυμένο trade. Μπορείτε να έχετε δίκιο για τον χρυσό τις επόμενες 24 ώρες και παρ' όλα αυτά να χάσετε χρήματα επειδή μπήκατε τόσο μεγάλοι που μια κανονική διόρθωση 8 ή 12 δολαρίων σας έβγαλε πριν αναπτυχθεί η κίνηση.

Το πρώτο λάθος είναι να συγχέετε την πεποίθηση με το αποδεκτό ρίσκο. Ένας trader βλέπει ένα καθαρό breakout, ένα καυτό στοιχείο πληθωρισμού ή ένα πιο αδύναμο δολάριο και αυξάνει το μέγεθος επειδή το setup μοιάζει προφανές. Αλλά οι αγορές δεν ανταμείβουν άμεσα τις προφανείς ιδέες. Ο χρυσός μπορεί πρώτα να διορθώσει. Το EUR/USD μπορεί να επανελέγξει το επίπεδο. Ένα trade που θα έπρεπε να ρισκάρει 1 τοις εκατό του λογαριασμού γίνεται σιωπηλά ένα γεγονός 4 τοις εκατό επειδή το μέγεθος επιλέχθηκε συναισθηματικά και όχι μαθηματικά.

Το δεύτερο λάθος είναι να αγνοείτε την τριβή. Το spread και το slippage δεν είναι καλαισθητικές λεπτομέρειες, ειδικά όταν συνδυάζονται με μόχλευση. Αν μπείτε κατά τη διάρκεια μιας ανακοίνωσης ειδήσεων ή μιας πιο αραιής συνεδρίας, το spread μπορεί να διευρυνθεί και το slippage μπορεί να προσθέσει ζημιά που ποτέ δεν ήταν μέρος του σχεδίου.

Το τρίτο λάθος είναι να χτίζετε το trade γύρω από την ελπιζόμενη ανταμοιβή αντί για την επιτρεπόμενη ζημιά. Οι traders λένε, «Αν αυτό δουλέψει, μπορώ να κερδίσω 600 δολάρια». Η καλύτερη ερώτηση είναι, «Αν αυτό αποτύχει, πόσα χάνω, και μπορώ να επιβιώσω πέντε τέτοιες ζημιές χωρίς να ζημιώσω τον λογαριασμό;»

Πώς Κάνουν η Μόχλευση, το Spread και η Μεταβλητότητα τα Λάθη Πιο Ακριβά;

Πολλαπλασιάζουν το κόστος μιας κακής απόφασης. Η μόχλευση δεν δημιουργεί δωρεάν ευκαιρία. Κάνει κάθε μικρή κίνηση πιο βαριά για το κεφάλαιό σας. Ένα φαρδύ spread σημαίνει ότι ξεκινάτε το trade αργά στην πράξη. Η μεταβλητότητα κάνει ένα στενό stop εύθραυστο ακόμα κι όταν η θέση του trade είναι σωστή.

Πάρτε ένα απλό παράδειγμα χρυσού. Ένας λογαριασμός 15.000 δολαρίων θέλει να ρισκάρει μόνο 1 τοις εκατό, δηλαδή 150 δολάρια. Αν το τεχνικά έγκυρο stop είναι 18 δολάρια στον χρυσό, ένα standard lot ρισκάρει περίπου 1.800 δολάρια επειδή κάθε κίνηση 1,00 δολαρίου στον χρυσό ισούται με 100 δολάρια ανά lot. Το λογικό μέγεθος είναι περίπου 0,08 lots, όχι 0,30.

Αυτός ο πίνακας εξηγεί γιατί κάποιοι traders νομίζουν ότι είναι άτυχοι ενώ το πραγματικό πρόβλημα είναι δομικό. Αν ανοίγετε 0,30 lots μόνο επειδή η μόχλευση το επιτρέπει, δεν κάνετε μια απόφαση trading. Κάνετε μια απόφαση επιβίωσης.

Στο forex το ίδιο μοτίβο εμφανίζεται με διαφορετικούς αριθμούς. Ένα trade EUR/USD με stop 25 pips φαίνεται μικρό, αλλά η μόχλευση ενθαρρύνει υπερμεγέθεις θέσεις μέχρι μια κανονική διακύμανση 25 pips να γίνει επώδυνη. Αν τα spreads διευρυνθούν γύρω από το άνοιγμα της συνεδρίας ή κατά τη διάρκεια δημοσιεύσεων δεδομένων, ο trader ξεκινά το trade σε drawdown πριν καν το γράφημα έχει δοκιμάσει την ιδέα.

Ποιο Αριθμητικό Σχέδιο Βελτιώνει Πραγματικά τη Διαχείριση Κινδύνου σε Χρυσό και Forex;

Ξεκινήστε με τη ζημιά που επιτρέπεται να πάρετε, όχι με το κέρδος που θέλετε. Αυτός είναι ο βασικός κανόνας της διαχείρισης κινδύνου σε χρυσό και forex. Αν ο λογαριασμός σας είναι 8.000 δολάρια και το μέγιστο ρίσκο σας ανά trade είναι 1,25 τοις εκατό, τότε το όριο ζημιάς σας είναι 100 δολάρια. Μόνο μετά από αυτό κοιτάτε την απόσταση του stop και υπολογίζετε το μέγεθος.

Τα βήματα είναι απλά:

Ο ίδιος λογαριασμός δεν θα χρησιμοποιεί πάντα το ίδιο μέγεθος επειδή η απόσταση του stop αλλάζει με την αγορά:

Αυτό είναι το πώς μοιάζει η πειθαρχημένη διαχείριση κινδύνου. Η αγορά αποφασίζει το πλάτος του stop. Εσείς αποφασίζετε το ποσοστό του κεφαλαίου που είστε διατεθειμένοι να χάσετε.

Πώς Πρέπει να Διαχειρίζεστε τη Μεταβλητότητα του Χρυσού Χωρίς να Καταστρέφετε το Σχέδιο;

Αντιμετωπίστε τη μεταβλητότητα ως περιβάλλον, όχι ως πρόκληση. Αν ο χρυσός κινείται πιο έντονα απ' ό,τι συνήθως κατά τις ευρωπαϊκές και αμερικανικές ώρες, αυτό σημαίνει δύο πράγματα: ένα πιο φαρδύ stop και μια μικρότερη θέση. Δεν σημαίνει μεγαλύτερη θέση επειδή «η κίνηση είναι δυνατή».

Αν ο χρυσός συνήθως διανύει 12 δολάρια σε μια ενεργή ώρα και σήμερα η μέση διαδρομή είναι 20 δολάρια, τότε η λογική του stop της περασμένης εβδομάδας μπορεί να είναι πολύ σφιχτή για σήμερα. Οι καλοί traders δεν διαφωνούν με αυτό. Ενημερώνουν τις υποθέσεις. Τις ημέρες πριν από αμερικανικά στοιχεία πληθωρισμού ή απόφαση κεντρικής τράπεζας, το να μειώσετε το ρίσκο στο μισό μπορεί να είναι η πιο έξυπνη απόφαση.

Ο χρόνος έχει σημασία και για τους traders με βάση τον Κόλπο. Ένα trade που παίρνεται 30 λεπτά πριν ανοίξει το Λονδίνο δεν είναι το ίδιο προϊόν με ένα trade που παίρνεται δύο ώρες μέσα στη Νέα Υόρκη. Η ρευστότητα, το spread και η ταχύτητα αλλάζουν όλα. Η κατανόηση του DXY βοηθά με τη μακρο-ανάγνωση για τον χρυσό, αλλά μια καλή μακρο-ανάγνωση ακόμα δεν δικαιολογεί κακό μέγεθος.

Πώς Πρέπει να Εξετάζετε Οποιοδήποτε Ιστορικό Απόδοσης Πριν το Εμπιστευτείτε;

Ξεκινήστε με το drawdown, όχι με την απόδοση. Αν κάποιος λέει ότι η στρατηγική έκανε 30 τοις εκατό, ρωτήστε αμέσως: ποιο ήταν το χειρότερο drawdown, πόσο διήρκεσε η ζημιογόνος σειρά, και είναι το ιστορικό ανεξάρτητα επαληθευμένο ή απλά ένα screenshot;

Ο ειλικρινής κανόνας είναι ότι η απόδοση που αγνοεί το spread, το slippage και τη χρηματοδότηση δεν είναι απόδοση στην οποία μπορείτε να βασιστείτε. Γι' αυτό η TIC κατευθύνει τους αναγνώστες σε ανεξάρτητα επαληθευμένα δεδομένα Myfxbook στο /results. Ένα επαληθευμένο ιστορικό αναγκάζει τη συζήτηση να μετακινηθεί σε πραγματικούς αριθμούς αντί για διαφημιστικούς ισχυρισμούς.

Βοηθά επίσης να διαβάσετε τι πραγματικά κοστίζει το drawdown πριν εμπιστευτείτε οποιονδήποτε πάροχο ή trader στο διαδίκτυο. Η μακροπρόθεσμη επιβίωση σε αυτόν τον κλάδο ανήκει στον trader που σταματά μια κακή θέση να καταστρέψει μια ολόκληρη χρονιά.