Τι Είναι το Slippage στις Συναλλαγές; Γιατί η Τιμή Εκτέλεσης Διαφέρει από την Τιμή που Κάνατε Κλικ

Τι Είναι το Slippage;

Το slippage είναι η διαφορά μεταξύ της τιμής που ζητήσατε και της τιμής στην οποία εκτελέστηκε πραγματικά η παραγγελία σας. Αν κάνετε κλικ για αγορά χρυσού στα 3.340,00 δολάρια και η συναλλαγή εκτελεστεί στα 3.340,40 δολάρια, έχετε πάρει 40 σεντς slippage.

Δεν είναι χρέωση και δεν είναι λάθος του broker. Είναι αυτό που συμβαίνει όταν η αγορά κινείται, ή όταν ο διαθέσιμος όγκος στην τιμή σας εξαντλείται, στο κλάσμα του δευτερολέπτου μεταξύ του κλικ σας και της εκτέλεσης.

Τι Προκαλεί το Slippage;

Τρία πράγματα, και συνήθως φτάνουν μαζί.

Η καθυστέρηση (latency) έχει επίσης σημασία, αλλά για τους περισσότερους retail traders είναι ο μικρότερος από τους τέσσερις παράγοντες, πολύ πίσω από τη μεταβλητότητα και το μέγεθος της παραγγελίας.

Πόσο Κοστίζει Πραγματικά το Slippage;

Περισσότερο από όσο υποθέτουν οι περισσότεροι traders, γιατί το κόστος είναι ανά συναλλαγή και συσσωρεύεται μέσα σε έναν χρόνο.

Ένα standard lot χρυσού είναι 100 ουγγιές, οπότε κάθε 1,00 δολάριο κίνησης τιμής είναι 100 δολάρια ανά lot. Αυτό κάνει την αριθμητική απλή:

Τώρα κλιμακώστε το. Ένας trader που τρέχει 0,50 lots και παίρνει κατά μέσο όρο 0,30 δολάρια slippage σε είσοδο και έξοδο συνδυαστικά πληρώνει 15 δολάρια ανά πλήρη κύκλο. Σε 40 συναλλαγές τον μήνα αυτό είναι 600 δολάρια τον μήνα, ή 7.200 δολάρια τον χρόνο. Σε έναν λογαριασμό 30.000 δολαρίων, το slippage από μόνο του είναι ένας ετήσιος αντίθετος άνεμος 24 τοις εκατό πριν η στρατηγική έχει αποδείξει οτιδήποτε.

Αυτός ο αριθμός είναι γιατί η ποιότητα εκτέλεσης δεν είναι τεχνική υποσημείωση. Μια στρατηγική που δείχνει μικτή απόδοση 30 τοις εκατό μπορεί να είναι ξεκάθαρα ζημιογόνα μόλις εφαρμοστούν πάνω της ρεαλιστικό slippage και το spread.

Είναι το Slippage Πάντα Εναντίον σας;

Όχι. Το θετικό slippage υπάρχει και είναι πιο συνηθισμένο από όσο πιστεύουν οι περισσότεροι retail traders.

Αν η αγορά κινηθεί προς όφελός σας μεταξύ κλικ και εκτέλεσης, παίρνετε καλύτερη τιμή από αυτή που ζητήσατε. Μια αγορά στην αιτούμενη τιμή 3.340,00 δολάρια που εκτελείται στα 3.339,70 δολάρια σας έχει δώσει 30 σεντς θετικού slippage. Οι αξιόπιστοι broker το περνούν στον πελάτη αντί να το κρατήσουν, και η ειλικρινής δοκιμή ενός broker είναι αν οι εκτελέσεις σας είναι περίπου συμμετρικές σε εκατοντάδες συναλλαγές ή σταθερά χειρότερες προς μία κατεύθυνση.

Το σταθερό μονόδρομο slippage είναι το προειδοποιητικό σημάδι. Το τυχαίο slippage και προς τις δύο κατευθύνσεις είναι φυσιολογική συμπεριφορά αγοράς.

Ποιοι Τύποι Εντολών Ελέγχουν το Slippage;

Οι limit εντολές το ελέγχουν. Οι market εντολές όχι. Αυτή η μία διάκριση καλύπτει το μεγαλύτερο μέρος αυτού που χρειάζεται ένας trader.

Το trade-off είναι πραγματικό και δεν υπάρχει δωρεάν επιλογή. Μια limit εντολή προστατεύει την τιμή σας και μπορεί να σας αφήσει εντελώς εκτός της κίνησης. Μια stop-limit προστατεύει την τιμή εξόδου σας και μπορεί να σας αφήσει να κρατάτε μια ζημιογόνο θέση που τρέχει κατευθείαν μέσα από το limit σας, που είναι ακριβώς το σενάριο που ένα stop loss προορίζεται να αποτρέψει. Για τους περισσότερους traders, μια συνηθισμένη stop-market εντολή που εκτελείται σε ελαφρώς χειρότερη τιμή είναι ασφαλέστερη από μια stop-limit που δεν εκτελείται καθόλου.

Πώς Αλλάζει το Slippage τα Νούμερα Κινδύνου σας;

Διευρύνει κάθε stop που έχετε προγραμματίσει, οπότε προγραμματίστε το εκ των προτέρων.

Υποθέστε ότι καθορίζετε το μέγεθος μιας θέσης σε ένα stop χρυσού 20 δολαρίων και ρισκάρετε 2 τοις εκατό ενός λογαριασμού 10.000 δολαρίων, που είναι 200 δολάρια. Στα 10 δολάρια ανά pip ανά lot σε ένα stop 200 pips, αυτό σας δίνει περίπου 0,10 lots. Αν το stop σας εκτελεστεί 40 σεντς χειρότερα από το επίπεδο, η πραγματική σας ζημιά είναι περίπου 20,40 δολάρια ανά ισοδύναμο ουγγιάς αντί για 20,00 δολάρια, που είναι 2 τοις εκατό περισσότερο από ό,τι προϋπολογίστηκε. Σε μία μεμονωμένη συναλλαγή αυτό είναι ασήμαντο. Σε μια σειρά οκτώ ζημιογόνων συναλλαγών είναι η διαφορά μεταξύ ενός drawdown 16 τοις εκατό και ενός 16,3 τοις εκατό, και σε έναν χρόνο συχνού trading γίνεται πραγματικό εμπόδιο.

Η πρακτική λύση είναι να υποθέσετε το μέσο slippage σας ως μέρος της απόστασης του stop όταν καθορίζετε το μέγεθος της θέσης, αντί να το αντιμετωπίζετε ως έκπληξη εκ των υστέρων. Οι οδηγοί μας για τι είναι ένα stop loss και πώς λειτουργούν τα pips και τα lots καλύπτουν τη μηχανική καθορισμού μεγέθους πάνω στην οποία στηρίζεται αυτό.

Πώς Αντιμετωπίζει η TIC το Slippage;

Ως μέρος του πραγματικού αποτελέσματος, όχι ως δικαιολογία.

Ο λόγος που δημοσιεύουμε ανεξάρτητα επαληθευμένα αποτελέσματα Myfxbook είναι ακριβώς ότι τα επαληθευμένα δεδομένα αντικατοπτρίζουν τις πραγματικές εκτελέσεις, συμπεριλαμβανομένου κάθε σεντ slippage, spread και swap που πλήρωσε ο λογαριασμός. Ένα backtest όχι. Ένα στιγμιότυπο όχι. Ένα επαληθευμένο ιστορικό που διαβάζεται απευθείας από τον broker ναι, γι' αυτό είναι η μόνη απόδειξη απόδοσης που αξίζει να συζητηθεί. Μπορείτε να ελέγξετε το δικό μας στο /results.

Πρακτικά, οι συνήθειες που μειώνουν το slippage δεν είναι εντυπωσιακές: αποφύγετε τις market εντολές στα πρώτα δευτερόλεπτα μετά από μια σημαντική ανακοίνωση δεδομένων, καθορίστε το μέγεθος των θέσεων ανάλογα με τη ρευστότητα που είναι πραγματικά διαθέσιμη, και αντιμετωπίστε τον κίνδυνο σαββατοκύριακου gap ως πραγματική έκθεση και όχι ως σπάνιο γεγονός.