Drawdown کیا ہے؟
زیادہ سے زیادہ Drawdown ایک اکاؤنٹ کی سب سے بڑی چوٹی سے گرت تک کی گراوٹ ہے جو بحال ہونے سے پہلے ہوتی ہے۔ یہ اس بدترین دور کی پیمائش کرتا ہے جسے آپ جھیل سکتے تھے اگر آپ نے سب سے بدترین ممکنہ لمحے پر سرمایہ کاری کی ہوتی۔
اگر ایک اکاؤنٹ $12,000 تک بڑھتا ہے، $9,000 تک گرتا ہے، پھر دوبارہ چڑھتا ہے، تو زیادہ سے زیادہ Drawdown 25% ہے۔ یہ وہ نقصان نہیں جس پر آپ نے ختم کیا۔ یہ وہ نقصان ہے جسے آپ کو راستے میں جھیلنا پڑا۔
یہی وہ عدد ہے جسے زیادہ تر Traders چھپاتے ہیں اور زیادہ تر سرمایہ کار مانگنا بھول جاتے ہیں۔ منافع شہ سرخی پاتا ہے؛ Drawdown طے کرتا ہے کہ آیا آپ اسے حاصل کرنے کے لیے ابھی بھی سرمایہ کاری میں ہیں۔
Drawdown منافع سے زیادہ کیوں اہمیت رکھتا ہے؟
کیونکہ بحالی متوازن نہیں ہے، اور ریاضی بے رحم ہے۔
50% کھونے کے لیے واپس آنے کے لیے 50% کے فائدے کی ضرورت نہیں۔ اسے 100% کی ضرورت ہے۔ گڑھا جتنا گہرا ہو، اس سے باہر نکلنے کی چڑھائی اتنی ہی غیر متناسب ہوتی ہے:
| Drawdown | بحالی کے لیے درکار فائدہ |
|---|---|
| 10% | 11% |
| 20% | 25% |
| 30% | 43% |
| 50% | 100% |
| 70% | 233% |
ایک حکمت عملی جو 50% گرتی ہے اسے صرف اپنی ابتدائی جگہ واپس آنے کے لیے نیچے سے دوگنا ہونا پڑتا ہے۔ یہی وجہ ہے کہ سرمائے کا تحفظ ایک قدامت پسند ترجیح نہیں ہے، یہ ریاضی ہے۔ گہرے گڑھے سے بچنا کسی بھی ہوشیار انٹری سے زیادہ قیمتی ہے۔
ایک دوسری وجہ بھی ہے، اور یہ ریاضیاتی کے بجائے انسانی ہے۔ زیادہ تر سرمایہ کار جذباتی طور پر ایک گہرے Drawdown سے زندہ نہیں بچتے۔ وہ نیچے کے قریب نکل جاتے ہیں، ایک عارضی کاغذی نقصان کو مستقل نقصان میں بدل دیتے ہیں، اور کبھی اس بحالی میں شریک نہیں ہوتے جو حکمت عملی کو درست ثابت کرتی۔ ایک 20% Drawdown جسے آپ جھیل سکتے ہیں ایک 45% Drawdown سے بہتر ہے جسے آپ چھوڑ دیتے ہیں۔
ایک قابل قبول Drawdown کیا شمار ہوتا ہے؟
کوئی عالمگیر جواب نہیں ہے، لیکن کچھ کارآمد حوالہ نکات ہیں:
- 10% سے نیچے -- سخت رسک کنٹرول، عام طور پر زیادہ معتدل منافع کے ساتھ۔
- 10% سے 20% -- ایک فعال طور پر منظم حکمت عملی کے لیے معمول۔
- 20% سے 35% -- جارحانہ؛ آپ کو یقین اور ایک لمبے دائرہ کار کی ضرورت ہے۔
- 40% سے اوپر -- حکمت عملی یا تو بہت بڑے خطرات لے رہی ہے یا اس کا کوئی حقیقی رسک مینجمنٹ نہیں ہے۔ یہاں کسی بھی عدد کو، اس کے ساتھ موجود منافع کچھ بھی ہو، ایک انتباہ سمجھیں۔
عدد کو اس منافع کے خلاف جانچیں جو اس کے ساتھ آیا۔ ایک 15% Drawdown جو سال میں 20% پیدا کرے ایک بالکل مختلف تجویز ہے 15% Drawdown سے جو 4% پیدا کرے۔ لیے گئے رسک اور کمائے گئے reward کے درمیان وہی تعلق بالکل وہی ہے جسے Sharpe ratio ظاہر کرنے کے لیے بنایا گیا ہے، یہی وجہ ہے کہ یہ دونوں اعداد ایک ساتھ ہونے چاہئیں۔
آپ کو ایک Drawdown کے عدد کے بارے میں کیا سوالات پوچھنے چاہئیں؟
تین پرسکون مہینوں میں 12% زیادہ سے زیادہ Drawdown کا کوئی مطلب نہیں۔ ایک مارکیٹ جھٹکے سمیت تین سالوں میں اس کا بہت مطلب ہے۔
کچھ رپورٹس صرف مہینے کے اختتام کا نمونہ لیتی ہیں، جو ایک گہری وسط-مہینہ گراوٹ کو چھپاتی ہے جو مہینہ بند ہونے سے پہلے مکمل طور پر بحال ہو گئی۔ آپ کی رقم نے وہ گراوٹ محسوس کی چاہے رپورٹ اسے نہ دکھائے۔
گہرائی کہانی کا صرف نصف ہے۔ چھ ہفتوں میں بحال ہونے والا 20% Drawdown اس 20% Drawdown سے بہت مختلف ہے جس میں دو سال لگے۔ دوسرا آپ کے سرمائے اور آپ کے صبر کو کہیں زیادہ عرصے کے لیے باندھتا ہے۔
ایک منیجر کی اپنی spreadsheet سے آنے والا Drawdown کا عدد ایک دعویٰ ہے، ثبوت نہیں۔ آزاد ٹریکنگ پلیٹ فارمز اسے بروکر کے ڈیٹا سے حساب کرتے ہیں۔
کیا Drawdown ایک نقصان کے برابر ہے؟
بالکل نہیں، اور یہ فرق بہت سے سرمایہ کاروں کو الجھا دیتا ہے۔
ایک Drawdown ایک پچھلی چوٹی سے گراوٹ ہے، اور اس کا زیادہ تر حصہ غیر حقیقی ہے: پوزیشنز ابھی بھی کھلی ہیں اور رقم اکاؤنٹ سے نہیں نکلی۔ اگر حکمت عملی بحال ہو جائے، تو وہ Drawdown ایک چارٹ پر ایک لکیر بن جاتا ہے اور کچھ نہیں۔
ایک حقیقی نقصان مختلف ہے۔ یہ درج ہے، مستقل ہے، اور کوئی بحالی اسے واپس نہیں لیتی۔
اس کی اہمیت کی وجہ یہ ہے کہ سرمایہ کار پہلے کو دوسرے میں بدل دیتے ہیں۔ ایک 20% Drawdown دیکھ کر، وہ نکل جاتے ہیں، اور اس لمحے ایک غیر حقیقی گراوٹ ایک مستقل نقصان بن جاتی ہے۔ حکمت عملی اگلے مہینے بحال ہو سکتی ہے، لیکن وہ اب اس میں نہیں ہیں۔ یہ سمجھنا کہ ایک Drawdown ایک نتیجے کے بجائے ایک مرحلہ ہے یہی وہ چیز ہے جو لوگوں کو اتنی دیر تک سرمایہ کاری میں رہنے دیتی ہے کہ حکمت عملی کام کرے۔
آپ Drawdown کو اپنی پوزیشن کا سائز طے کرنے کے لیے کیسے استعمال کرتے ہیں؟
اس نقصان سے پیچھے کی طرف کام کریں جسے آپ حقیقتاً برداشت کر سکتے ہیں۔
اگر ایک حکمت عملی تاریخی طور پر 20% گری ہے، اور آپ کو $5,000 کھونے کے بعد نکلنے پر مجبور کیا جائے گا، تو آپ کی allocation زیادہ سے زیادہ تقریباً $25,000 ہونی چاہیے، کیونکہ اس تاریخی Drawdown کا دہرانا آپ کو بالکل $5,000 کی قیمت دے گا۔ پوزیشن کو اس طرح سائز کریں کہ بدترین حقیقت پسندانہ صورتحال قابل برداشت ہو، پھر آپ کبھی دباؤ میں فیصلے نہیں کریں گے۔
اور توقع کریں کہ تاریخی زیادہ سے زیادہ آخرکار عبور ہو جائے گا۔ یہ اب تک کا بدترین ہے، کوئی حد نہیں۔ کوئی بھی منیجر جو ماضی کے Drawdown کو ایک چھت کے طور پر پیش کرتا ہے وہ اپنے ہی عدد کو غلط سمجھ رہا ہے، یا امید کر رہا ہے کہ آپ ایسا سمجھیں گے۔
TIC رسک مینجمنٹ میں سخت Drawdown حدود نافذ کرتا ہے، اور ہماری حکمت عملیوں کے Drawdown اعداد Myfxbook پر شائع ہوتے ہیں تاکہ کوئی بھی انہیں دیکھ سکے۔ Myfxbook ٹریک ریکارڈ کیسے پڑھیں دکھاتا ہے کہ انہیں کہاں تلاش کریں، اور اگر آپ فیصلہ کر رہے ہیں کہ کتنا وقف کرنا ہے، تو آپ کو اصل میں کتنا سرمایہ درکار ہے سائزنگ کو مزید تفصیل سے شامل کرتا ہے۔
ٹریڈنگ میں زیادہ رسک شامل ہے اور آپ اپنا سرمایہ کھو سکتے ہیں۔ ماضی کی کارکردگی مستقبل کے نتائج کی ضمانت نہیں دیتی۔ صرف تعلیمی مواد، سرمایہ کاری کا مشورہ نہیں۔
Verify any trader's results in 10 minutes
Seven checks that reveal whether a track record is real: third-party verification, maximum drawdown, trade count, and the martingale warning signs. Use it on anyone — including on us.
We'll send the checklist plus occasional TIC insights. We never share your email, and you can unsubscribe any time.
