Что такое стоп-лосс? Ордер, предотвращающий ликвидацию счета одной сделкой

Что такое стоп-лосс?

Стоп-лосс — это ордер, который вы размещаете заранее и который автоматически закрывает сделку, как только цена достигает выбранного вами уровня. Вы решаете, ещё до того как сделка пойдёт не так, максимум, который готовы на ней потерять. Затем ордер делает эту работу за вас, без необходимости следить за рынком или принимать решение в моменте.

Именно в этом вся суть. Решение зафиксировать убыток в момент, когда это происходит, — самое сложное в трейдинге, потому что каждый инстинкт подсказывает подождать, пока цена вернётся. Стоп-лосс забирает решение из ваших рук именно в тот момент, когда вы меньше всего способны принять его хорошо.

Как работает стоп-лосс?

Вы прикрепляете стоп к своей позиции на конкретной цене. Если рынок достигает этой цены, ваш брокер закрывает сделку по следующей доступной цене. В этом небольшая, но важная оговорка: стоп — это триггер, а не гарантия точной цены выхода. На быстрых рынках исполнение может оказаться немного хуже установленного уровня, что называется проскальзыванием.

Вот разобранный пример по золоту:

Теперь вы знаете свой худший сценарий ещё до входа: примерно $200. Если золото падает до 4480, сделка закрывается, и убыток на этом останавливается. Если золото растёт, вы сохраняете весь потенциал роста. Вы ограничили потери и оставили потенциал открытым — в этом вся цель.

Где следует размещать стоп-лосс?

Не на круглом числе и не на той дистанции, которая даёт нужный вам размер позиции. Это две самые распространённые ошибки.

Ставьте стоп там, где ваша причина для сделки оказалась бы опровергнутой. Если вы купили, потому что удержался уровень поддержки, стоп должен быть чуть ниже этого уровня, потому что, если цена его пробивает, ваша идея была неверна, и нет причин оставаться в сделке. Расстояние до этого уровня уже само подсказывает, насколько крупную позицию вы можете взять, а не наоборот.

Именно эту дисциплину большинство новичков выполняют задом наперёд. Они сначала определяют размер позиции, а затем ставят стоп там, где риск кажется комфортным, что обычно означает слишком близко. Стоп, поставленный под нужный размер, а не под график, выбивается обычным шумом и вырывает вас из сделки, которая сработала бы.

Существует также подвижная версия — трейлинг-стоп, который следует за ценой по мере роста прибыли сделки, фиксируя прибыль по пути, но никогда не двигаясь назад против вас. Он полезен, чтобы дать прибыльной сделке развиться, не отдавая всю прибыль обратно, но принцип не меняется: вы задаёте правило заранее и позволяете ему исполниться, а не корректируете его в моменте в зависимости от того, что чувствуете.

Может ли стоп-лосс не сработать как надо?

Он может исполниться по худшей цене, чем вы установили, — да. Во время гэпа выходного дня или в секунды после крупной новости цена может проскочить прямо мимо вашего уровня, и стоп исполнится по первой доступной цене по ту сторону. Именно поэтому важен наш материал о том, что такое спред: спреды резко расширяются именно в такие моменты, и это расширение — часть причины, почему исполнение проскальзывает.

Чего стоп-лосс не может сделать, так это не защитить вас от гораздо большей опасности — полного отсутствия плана. Стоп, исполнившийся на 5 пунктов хуже задуманного, всё равно спас вас от участи трейдера рядом, который сдвинул свой стоп ниже «только на этот раз» и увидел, как убыток в 20 пунктов превратился в 200.

Почему трейдеры пропускают стоп-лоссы?

Потому что надежда дешевле, чем принятие. Закрытие убыточной сделки означает признание, что идея была неверна, а позиция без стопа позволяет продолжать верить, что цена вернётся. Обычно так и случается — достаточно часто, чтобы закрепить привычку, — пока однажды этого не происходит, и это забирает значительную часть счёта.

Снятие или расширение стопа, пока сделка в минусе, — самый распространённый способ разрушения розничных счетов. Он также невидим задним числом, потому что прибыльные сделки «держал и отыгрался» запоминаются, а разрушившую счёт списывают на невезение. Торговый дневник — это то, как вы ловите себя на этом.

Профессиональная привычка противоположна: стоп определяется до входа, задаётся размером плана и не трогается. В TIC строгие заранее заданные лимиты риска встроены в каждую стратегию именно по этой причине, и показатель максимальной просадки, который можно изучить в нашей записи Myfxbook, — видимый результат того, что ни одной сделке никогда не позволяют развиваться бесконтрольно.