Wat is een Margin Call? En Waarom Traders Daar Eindigen

Wat is een margin call?

Een margin call is de waarschuwing van uw broker dat zwevende verliezen het onderpand dat nodig is om uw posities open te houden bijna hebben opgebruikt. Als de daling daarna doorzet, begint de broker uw transacties geforceerd te sluiten. Dat is liquidatie.

Het is geen verzoek om een gesprek. Op de meeste retailplatforms is het een geautomatiseerde drempel, en de sluitingen die erop volgen gebeuren zonder uw betrokkenheid, tegen welke prijs de markt op dat moment ook toont.

Hoe gebeurt een margin call eigenlijk?

Twee getallen bepalen dit: uw equity (saldo plus of min open winst en verlies) en uw gebruikte marge (het onderpand dat is vastgezet tegen open posities). De verhouding tussen beide is uw marge-niveau:

Brokers stellen twee drempels in op dat percentage. Een margin-callniveau, vaak rond 100%, is de waarschuwing. Een stop-outniveau, vaak 50%, is waar ze automatisch posities beginnen te sluiten.

Uitgewerkt met echte getallen:

Op dat punt gaat de margin call af. Als het verlies dieper wordt en de equity daalt naar $500, bereikt het marge-niveau 50% en begint de broker posities te sluiten, meestal eerst de grootste verliezer, totdat het niveau herstelt.

Let op wat er niet gebeurde: niemand belde u, en de sluitingsprijs was niet uw keuze.

Wat veroorzaakt margin calls?

Hoe voorkomt u een margin call helemaal?

Drie regels, en ze zijn niet ingewikkeld:

1. Bereken de grootte vanuit risico, niet vanuit wat is toegestaan. Beslis het maximum dat een enkele transactie mag kosten, plaats uw stop waar het idee daadwerkelijk fout is, en bepaal de grootte zo dat die twee overeenkomen. Meestal 1% tot 2% van het kapitaal.
2. Gebruik een stop op elke positie, zonder uitzondering. Kies uw uitstap voordat de markt hem voor u kiest.
3. Begrens het totale risico over open transacties. Vijf posities die elk 2% riskeren, is 10% risico, niet 2%, en gecorreleerde instrumenten bewegen samen. Goud en zilver zijn geen twee onafhankelijke weddenschappen.

Volg dit en het marge-niveau nadert onder normale omstandigheden nooit de drempel, omdat de verliezen die het daar zouden brengen, ruim daarvoor al worden gesloten.

Kunt u meer verliezen dan uw storting?

Op een correct gereguleerd retailaccount meestal niet. De meeste gereguleerde brokers bieden bescherming tegen negatief saldo, wat betekent dat als een hevige beweging uw account onder nul duwt, de broker het verschil absorbeert in plaats van het u in rekening te brengen.

Die bescherming is niet universeel. Ze is standaard onder Europese en Britse regelgeving, en vaak afwezig bij offshore-brokers die zeer hoge hefboomwerking adverteren. In dat geval kan een extreme gap u geld laten verschuldigd blijven, en mensen hebben aanmaningen ontvangen voor meer dan ze ooit hebben gestort.

Controleer twee dingen voordat u een account financiert: of bescherming tegen negatief saldo van toepassing is, en wie de entity reguleert die daadwerkelijk uw geld aanhoudt. Dit is een van de praktische redenen waarom regulering belangrijker is dan de spread op de marketingpagina.

Wat moet u doen als u er een krijgt?

Stort geen extra geld om een verliezende positie open te houden. Dat is de instinctieve reactie en meestal de dure, omdat het vers kapitaal inzet om een beslissing te verdedigen die al faalt.

Sluit in plaats daarvan posities om de blootstelling te verminderen. Het verkleinen van de grootte verhoogt het marge-niveau onmiddellijk en legt de beslissing weer bij u in plaats van bij de broker. Behandel het voorval vervolgens als informatie: een margin call is geen pech, het is een bevestiging dat de positiegrootte fout was, en dezelfde grootte zal opnieuw dezelfde uitkomst produceren.

Berekende positiegrootte, verplichte stops en een dagelijkse risicolimiet zijn ingebouwd in de risicobeheersystemen van TIC, en resultaten worden gepubliceerd op Myfxbook. Maximale drawdown legt uit hoe u beoordeelt of een strategie verliezen binnen draaglijke grenzen houdt.