손절매란 무엇인가요? 하나의 거래가 당신을 파괴하는 것을 막는 주문

손절매란 무엇인가요?

손절매(stop loss)는 가격이 선택한 수준에 도달하면 거래를 자동으로 청산하도록 미리 넣어두는 주문입니다. 거래가 잘못되기 전에, 그 거래에서 감수할 최대 손실을 미리 결정하는 것입니다. 이후 주문이 이 일을 대신 수행하므로, 지켜보고 있거나 그 순간에 결정을 내릴 필요가 없습니다.

바로 이 마지막 부분이 핵심입니다. 손실이 발생하는 도중에 손절을 결정하는 것은 트레이딩에서 가장 어려운 일입니다. 모든 본능이 가격이 돌아오기를 기다리라고 말하기 때문입니다. 손절매는 가장 잘 판단하지 못하는 바로 그 순간에 그 결정을 사용자의 손에서 빼앗아 갑니다.

손절매는 어떻게 작동하나요?

특정 가격에 손절을 포지션에 부착합니다. 시장이 그 가격에 도달하면, 브로커는 다음으로 이용 가능한 가격에 거래를 청산합니다. 이것이 작지만 중요한 단서입니다: 손절은 트리거이지, 정확한 청산 가격을 보장하지 않습니다. 빠르게 움직이는 시장에서는 체결이 설정한 수준보다 다소 나쁠 수 있으며, 이를 슬리피지(slippage)라고 합니다.

다음은 금(gold)에 대한 예시입니다:

이제 진입 전에 최악의 경우를 알 수 있습니다: 약 $200. 금이 4,480까지 하락하면 거래는 청산되고 손실은 거기서 멈춥니다. 금이 상승하면 상방을 그대로 유지합니다. 하방을 제한하고 상방은 열어두는 것, 이것이 전체 목적입니다.

손절매는 어디에 두어야 하나요?

라운드 넘버가 아니고, 원하는 포지션 사이즈가 나오는 아무 거리도 아닙니다. 이 두 가지가 가장 흔한 실수입니다.

거래의 근거가 틀렸음이 입증되는 지점에 손절을 두세요. 지지선이 지켜졌다는 이유로 매수했다면, 손절은 그 레벨 바로 아래에 있어야 합니다. 가격이 그 레벨을 깨면 애초의 아이디어가 틀린 것이므로 여전히 포지션을 보유할 이유가 없기 때문입니다. 그 레벨까지의 거리가 얼마나 큰 포지션을 취할 수 있는지를 알려주는 것이지, 그 반대가 아닙니다.

이는 대부분의 초보자가 거꾸로 하는 규율입니다. 포지션 사이즈를 먼저 정한 다음, 위험이 편안하게 느껴지는 아무 곳에나 손절을 둡니다. 이는 대개 너무 촘촘한 손절로 이어집니다. 원하는 사이즈에 맞춰진 손절은 차트가 아니라 사이즈에 맞춰진 것이므로, 평범한 노이즈에 걸려서 원래 성공했을 거래에서 튕겨져 나가게 됩니다.

트레일링 스톱(trailing stop)이라는 움직이는 버전도 있는데, 이는 거래가 이익 방향으로 움직일 때 가격을 따라가며 이익을 확보하면서도 절대 불리한 방향으로는 물러나지 않습니다. 이익을 다시 다 내주지 않으면서 수익 나는 거래를 계속 달리게 하는 데 유용하지만, 원칙은 변하지 않습니다: 규칙을 미리 정하고 그것이 실행되도록 두는 것이지, 그 순간의 기분에 따라 조정하는 것이 아닙니다.

손절매가 실패할 수 있나요?

설정한 가격보다 나쁜 가격에 체결될 수 있습니다, 네. 주말 갭이나 주요 뉴스 직후 몇 초 동안 가격이 설정된 레벨을 그대로 건너뛸 수 있으며, 손절은 반대편에서 이용 가능한 첫 번째 가격에 체결됩니다. 이것이 스프레드란 무엇인가에 대한 저희 설명이 중요한 이유입니다: 스프레드는 바로 이런 순간에 격렬하게 벌어지며, 그 벌어짐이 체결이 밀리는 이유 중 하나입니다.

손절매가 할 수 없는 일은 훨씬 더 큰 위험, 즉 아예 계획이 없는 것으로부터 사용자를 보호하지 못하는 것이 아닙니다. 의도한 가격보다 5포인트 나쁘게 체결된 손절이라 하더라도, "이번 한 번만"이라며 손절을 더 낮게 옮기고 20포인트 손실이 200포인트 손실로 변하는 것을 지켜본 옆자리 트레이더보다는 사용자를 구해준 것입니다.

트레이더들은 왜 손절매를 생략하나요?

희망이 받아들임보다 저렴하기 때문입니다. 손실 거래를 청산한다는 것은 그 아이디어가 틀렸음을 인정하는 것이며, 손절이 없는 포지션은 계속 돌아올 것이라고 믿을 수 있게 해줍니다. 실제로 가격이 돌아오는 경우도 많아서 이 습관을 충분히 강화하다가, 돌아오지 않는 단 한 번이 계좌의 큰 부분을 가져가 버립니다.

거래가 물에 잠긴 상태에서 손절을 없애거나 넓히는 것은 개인 계좌가 파괴되는 가장 흔한 단 하나의 방법입니다. 돌이켜보면 이 또한 눈에 띄지 않습니다. "버텨서 회복한" 이긴 거래는 기억되지만, 계좌를 끝장낸 거래는 불운 탓으로 돌려지기 때문입니다. 트레이딩 저널은 스스로 그렇게 하고 있다는 것을 잡아내는 방법입니다.

전문가의 습관은 그 반대입니다: 손절은 진입 전에 결정되고, 계획에 맞게 사이징되며, 건드리지 않고 그대로 둡니다. TIC에서는 바로 이런 이유로 모든 전략에 엄격한 사전 정의된 위험 한도가 내장되어 있으며, 저희 Myfxbook 기록에서 확인할 수 있는 최대 드로다운 수치는 단 하나의 거래도 무제한으로 달리게 두지 않은 결과가 눈에 보이는 것입니다.