거래에서 슬리피지란 무엇인가요? 왜 실행 가격이 클릭한 가격과 다른가요?

슬리피지란 무엇인가요?

슬리피지는 당신이 요청한 가격과 당신의 주문이 실제로 체결된 가격 사이의 차이입니다. 금을 3,340.00달러에 매수 클릭했는데 거래가 3,340.40달러에 체결되었다면, 당신은 40센트의 슬리피지를 겪은 것입니다.

이는 수수료도 브로커의 실수도 아닙니다. 이는 당신의 클릭과 체결 사이의 찰나의 순간에 시장이 움직이거나, 당신의 가격에서 이용 가능한 물량이 소진될 때 일어나는 일입니다.

슬리피지의 원인은 무엇인가요?

세 가지이며, 대개 함께 찾아옵니다.

레이턴시도 중요하지만, 대부분의 리테일 트레이더에게는 네 요인 중 가장 작은 것으로, 변동성과 주문 크기에 한참 뒤처집니다.

슬리피지는 실제로 얼마의 비용을 초래하나요?

대부분의 트레이더가 생각하는 것보다 큽니다. 그 비용은 거래마다 발생하며 한 해에 걸쳐 복리로 쌓이기 때문입니다.

금 표준랏 하나는 100온스이므로, 가격 움직임 1.00달러마다 랏당 100달러입니다. 이는 산술을 명료하게 만듭니다:

이제 규모를 확장해 보겠습니다. 0.50랏으로 거래하며 진입과 청산을 합쳐 평균 0.30달러의 슬리피지를 겪는 트레이더는 왕복 거래당 15달러를 지불하는 것입니다. 한 달에 40건의 거래라면 이는 월 600달러, 연 7,200달러입니다. 30,000달러 계좌에서, 슬리피지만으로도 전략이 무엇 하나 증명하기도 전에 연 24%의 역풍이 됩니다.

이 숫자가 체결 품질이 기술적인 각주가 아닌 이유입니다. 총수익률 30%를 보이는 전략도 현실적인 슬리피지와 스프레드를 적용하면 완전한 손실 전략이 될 수 있습니다.

슬리피지는 항상 당신에게 불리한가요?

아니요. 긍정적 슬리피지도 존재하며, 대부분의 리테일 트레이더가 믿는 것보다 더 흔합니다.

클릭과 체결 사이에 시장이 당신에게 유리하게 틱 이동하면, 당신은 요청한 것보다 더 나은 가격을 받습니다. 3,340.00달러로 요청한 매수가 3,339.70달러에 체결되었다면, 당신은 30센트의 긍정적 슬리피지를 받은 것입니다. 평판 좋은 브로커는 이를 가로채지 않고 그대로 전달하며, 브로커에 대한 정직한 시험은 당신의 체결이 수백 건의 거래에 걸쳐 대략 대칭적인지, 아니면 한쪽 방향으로 일관되게 나쁜지입니다.

일관된 한 방향 슬리피지는 경고 신호입니다. 양방향으로 무작위적인 슬리피지는 정상적인 시장 행동입니다.

어떤 주문 유형이 슬리피지를 통제하나요?

지정가 주문이 이를 통제합니다. 시장가 주문은 그렇지 않습니다. 이 하나의 구분이 트레이더가 알아야 할 것의 대부분을 다룹니다.

트레이드오프는 실재하며 공짜 옵션은 없습니다. 지정가 주문은 당신의 가격을 보호하지만 그 움직임을 완전히 놓치게 만들 수 있습니다. 스톱-리밋은 당신의 청산 가격을 보호하지만 그 지정가를 그대로 뚫고 지나가는 손실 포지션을 계속 보유하게 만들 수 있으며, 이는 정확히 손절매가 막으려는 시나리오입니다. 대부분의 트레이더에게는 약간 더 나쁜 가격에 체결되는 평범한 스톱-마켓 주문이 전혀 체결되지 않는 스톱-리밋보다 더 안전합니다.

슬리피지는 당신의 리스크 수치를 어떻게 바꾸나요?

당신이 계획한 모든 손절을 넓히므로, 미리 그것을 계획에 반영하십시오.

20달러 금 손절에 10,000달러 계좌의 2%인 200달러를 리스크로 지는 포지션을 사이징한다고 가정해 봅시다. 200핍 손절에서 랏당 핍당 10달러라면, 이는 대략 0.10랏이 됩니다. 손절이 그 레벨보다 40센트 나쁘게 체결된다면, 당신의 실제 손실은 온스 환산 20.00달러가 아니라 20.40달러이며, 이는 예산보다 2% 더 많은 것입니다. 단일 거래에서는 사소합니다. 8건의 손실 연속 구간에서는 16%의 드로다운과 16.3%의 드로다운 사이의 차이가 되며, 빈번한 거래가 이어지는 한 해에 걸쳐서는 실질적인 부담이 됩니다.

실용적인 해결책은 포지션 크기를 정할 때 평균 슬리피지를 나중에 놀랄 일이 아니라 손절 거리의 일부로 미리 가정하는 것입니다. 손절매란 무엇인가와 핍과 랏이 어떻게 작동하는지에 대한 저희의 가이드가 그 위에 자리한 사이징 메커니즘을 다룹니다.

TIC는 슬리피지를 어떻게 다루나요?

변명이 아니라 실제 결과의 일부로 다룹니다.

저희가 독립적으로 검증된 Myfxbook 결과를 게시하는 이유는 정확히, 검증된 데이터가 그 계좌가 지불한 슬리피지, 스프레드, 스왑의 모든 센트를 포함한 실제 체결을 반영하기 때문입니다. 백테스트는 그렇지 않습니다. 스크린샷도 그렇지 않습니다. 브로커에서 직접 읽어낸 검증된 트랙 레코드만이 그렇게 하며, 이것이 논쟁할 가치가 있는 유일한 성과 증거인 이유입니다. 저희의 기록은 /results에서 확인할 수 있습니다.

실질적으로, 슬리피지를 줄이는 습관은 화려하지 않습니다: 주요 지표 발표 직후 몇 초 동안 시장가 주문을 피하고, 실제로 이용 가능한 유동성에 맞춰 포지션 크기를 정하고, 주말 갭 리스크를 드문 사건이 아니라 실제 노출로 취급하는 것입니다.