ストップロスとは？一つのトレードで破滅しないための注文

ストップロスとは？

ストップロスとは、価格があなたが選んだ水準に達すると自動的にトレードをクローズする、事前に置いておく注文です。トレードがうまくいかなくなる前に、そのトレードで許容できる最大損失をあなたが決めておきます。その後、注文があなたの代わりにその仕事をしてくれるので、あなたが見ている必要も、その場で判断を下す必要もありません。

その最後の部分こそが要点です。損失が発生している最中にそれを切ると決断することは、トレーディングで最も難しいことです。なぜなら、あらゆる本能が価格が戻ってくるのを待てと告げるからです。ストップロスは、あなたが最もうまく判断できない、まさにその瞬間に、決断をあなたの手から奪ってくれます。

ストップロスはどう機能するのか？

あなたは特定の価格でポジションにストップを付けます。市場がその価格に達すると、あなたのブローカーは次に利用可能な価格でトレードをクローズします。ここに小さいながらも重要な注意点があります。ストップは正確な決済価格を保証するものではなく、トリガーです。速い相場では、あなたが設定した水準よりもわずかに悪い価格で約定することがあり、これはスリッページと呼ばれます。

ゴールドでの実例です:

これでエントリーする前に最悪のケースが分かります。約200ドルです。ゴールドが4,480まで下落すればトレードはクローズされ、そこで損失は止まります。ゴールドが上昇すれば、あなたは上値を維持します。あなたは下値をキャップし、上値を開いたままにしています。それがまさに目的です。

ストップロスはどこに置くべきか？

キリの良い数字にではなく、また希望するポジションサイズを与えてくれる距離にでもありません。それが最も一般的な2つの間違いです。

そのトレードを行った理由が間違っていたと証明される場所にストップを置いてください。サポート水準が維持されたから買ったのであれば、ストップはその水準のすぐ下に置くべきです。なぜなら、もし価格がそれを割り込めば、あなたのアイデアは間違っていたことになり、そのトレードにまだ留まる理由がないからです。その水準までの距離が、その後どれだけ大きなポジションを取れるかを教えてくれるのであって、その逆ではありません。

これは、多くの初心者が逆に考えてしまう規律です。彼らはまずポジションサイズを決め、その後リスクが心地よく感じられる場所にストップを置きますが、それは通常タイトすぎます。チャートではなく希望するサイズに合わせて置かれたストップは、通常のノイズで発動し、本来なら機能していたはずのトレードから追い出されてしまいます。

トレーリングストップと呼ばれる動くバージョンもあり、これはトレードが利益に向かうにつれて価格に追従し、その過程で利益を確保しながら、決してあなたに逆行する方向には動きません。勝ちトレードをすべての利益を返すことなく伸ばすのに役立ちますが、原則は変わりません。あなたはルールを事前に設定し、その場の気分で調整するのではなく、それを実行させるのです。

ストップロスは失敗することがあるのか？

はい、あなたが設定した価格より悪い価格で約定することはあり得ます。週末のギャップ中や、重要なニュースの直後の数秒間には、価格があなたの水準をまっすぐ飛び越えることがあり、その場合ストップはその先で最初に利用可能な価格で執行されます。だからこそスプレッドとは何かについての当社の解説記事が重要なのです。スプレッドはまさにこうした瞬間に激しく広がり、その広がりが約定のずれの一因となります。

ストップロスができないのは、はるかに大きな危険、すなわちまったく計画がないという状態からあなたを守ることに失敗することです。意図したより5ポイント悪く約定したストップでも、「今回だけ」とストップをもっと下げて20ポイントの損失を200ポイントの損失に変えてしまった隣のトレーダーよりは、あなたを救っています。

なぜトレーダーはストップロスを省略するのか？

希望の方が受け入れることより安上がりだからです。負けトレードをクローズすることは、そのアイデアが間違っていたと認めることを意味し、ストップのないポジションは、それが戻ってくると信じ続けることを可能にします。それは大抵の場合、その習慣を強化するのに十分な頻度で実際に戻ってきます。ただし戻ってこない一度が来るまでの話であり、その一度が口座の大部分を持ち去ります。

トレードが含み損を抱えている間にストップを外したり広げたりすることは、リテール口座が破壊される最も一般的な単一の方法です。それはまた後から振り返っても見えにくいものです。なぜなら「持ちこたえて回復した」勝ちトレードは記憶に残り、口座を終わらせたトレードは運の悪さのせいにされるからです。トレーディングジャーナルは、あなたが自分自身でそれをしているところを見つけるための手段です。

プロフェッショナルの習慣はその逆です。ストップはエントリー前に決められ、プランに合わせてサイズが決められ、そのまま手を加えられません。TICでは、まさにこの理由から、厳格な事前定義されたリスク上限がすべての戦略に組み込まれており、当社のMyfxbookの記録で確認できる最大ドローダウンの数字は、一つのトレードを決して野放しにしなかったことの目に見える結果です。