Գլխագիր տոկոսը էջում ամենաքիչ հետաքրքիր թիվն է, եթե չգիտեք drawdown-ը, եկամուտների տատանողականությունը, վճարները և հասանելիությունը վաճառող անձի իրավական կարգավիճակը։ Լավ ուսումնասիրությունը նշանակում է հարցնել, թե արդյոք եկամուտը վաստակվել է այնպես, որով Դուք իրապես կարող էիք ապրել դրանով։
Դա խիստ է հնչում, բայց դա ճիշտ դիրքորոշումն է։ Եվրոպան լի է գրավիչ կատարողականության հայտարարություններով, բաժանորդագրական ապրանքներով, «AI» ռազմավարություններով, հաշվի սքրինշոթներով և ընտրողական ամսական թարմացումներով։ Լուրջ ընթերցողը չի հարցնում միայն «Ինչքա՞ն է վաստակել»։ Նա հարցնում է։ «Որքա՞ն փխրուն էր ուղին, ի՞նչ ծախսեր են անտեսվել, և ես ընդհանրապես հասկանո՞ւմ եմ իրավական հարաբերությունը»։
Ի՞նչ է իրականում ասում drawdown-ը
Drawdown-ն ասում է Ձեզ, թե որքան ցավ կարող է ստեղծել ռազմավարությունը, նախքան վերականգնման սկիզբն անգամ։ Դա ամենամաքուր չափանիշն է, թե արդյոք ուղին տանելի էր, քանի որ այն արտացոլում է հեռավորությունը կապիտալի կամ էքուիթիի գագաթից մինչև հետագա ամենացածր կետը։ Ռազմավարությունը՝ պատշաճ եկամուտով և ցածր drawdown-ով, հաճախ ավելի ուժեղ է, քան ավելի շքեղ ռազմավարությունը՝ խորը կորուստներով։
Վերականգնման թվաբանությունը արագ ցույց է տալիս էությունը։
| Առավելագույն drawdown | Վերականգնման համար անհրաժեշտ աճ |
|---|---|
| 5% | 5.3% |
| 10% | 11.1% |
| 20% | 25.0% |
| 30% | 42.9% |
| 40% | 66.7% |
Հենց դա է պատճառը, որ drawdown-ն ավելի շատ ուշադրություն է արժանի, քան մատակարարի լավագույն ամիսը։ 30 տոկոս drawdown-ը պարզապես «երեք անգամ ավելի վատը» չէ, քան 10 տոկոս drawdown-ը։ Այն ամբողջովին փոխում է հավասարակշռված վիճակին վերադառնալու համար անհրաժեշտ եկամտի պահանջը։
Դուք նաև պետք է հարցնեք, թե ինչպես է drawdown-ը տեղի ունեցել։ Դա եղե՞լ է մեկ ցնցում, թե՞ վատ միտումային գործարքների շարք, թե՞ փորձ՝ կորուստները վերականգնել չափը մեծացնելով։ Սրանք տարբեր ռիսկային մշակույթներ են։ Կարճ, վերահսկվող drawdown-ը նույնը չէ, ինչ դանդաղ արյունահոսումը, որը պատճառված է վատ կարգապահությամբ։
Մեկ օգտակար համեմատություն։
| Ռազմավարություն | 12-ամսյա եկամուտ | Առավելագույն drawdown | Ամիսներ բարձր ջրանիշից ցածր | Առաջին տպավորություն |
|---|---|---|---|---|
| A | +16% | 6% | 2 | Վերահսկվող |
| B | +24% | 28% | 7 | Ագրեսիվ |
| C | +11% | 4% | 1 | Պահպանողական |
Մանրածախ ընթերցողների մեծ մասը գայթակղվում է B ռազմավարությամբ։ Կարգապահ բաշխողների շատերը կմերժեին այն առաջինը, քանի որ եկամուտը եկել է շատ ավելի կոպիտ փորձառության և ավելի երկար վերականգնման ուղու հետ միասին։
Ինչու՞ կարող է ուժեղ Շարփի գործակիցը դեռ մոլորեցնել Ձեզ
Քանի որ Շարփի գործակիցը ամփոփ վիճակագրություն է, ոչ թե ամբողջական բնութագիր։ Այն ասում է Ձեզ, թե որքան եկամուտ է վաստակվել՝ եկամուտների փոփոխականության համեմատ, ինչը դարձնում է այն արժեքավոր, բայց չի ասում Ձեզ ամեն ինչ իրացվելիության, ծայրահեղ ռիսկի, հնացած գնագոյացման, հարթեցման կամ նույնիսկ ընդհանրապես ստուգված լինելու մասին։
Շարփի գործակիցն առավել օգտակար է, երբ համեմատում եք նմանը նմանի հետ։ Բարձր հաճախականության ներօրյա ռազմավարության համեմատումը դանդաղ swing ռազմավարության հետ արդեն կարող է խեղաթյուրել դասը։ Կենդանի, բրոքերի հետ կապակցված գրառումը backtest-ի հետ համեմատելն ավելի վատ է։ Զուտ եկամուտները համախառն եկամուտների հետ համեմատելը կրկին ավելի վատ է։
Շարփին օգտագործելու պարզ եղանակը երեք հարց տալն է։
Ռազմավարությունը կարող է կարճ ժամանակահատվածում ցույց տալ շողոքորթող Շարփի արժեք պարզապես այն պատճառով, որ դեռ չի հանդիպել թշնամական շուկայական պայմանների։
Եթե spread-ը, ֆինանսավորումը և slippage-ը բացակայում են, հարաբերակցությունը նկարագրում է ավելի մաքուր աշխարհ, քան այն, որին թրեյդերներն իրականում բախվում են։
Եթե Շարփին գերազանց է թվում, բայց էքուիթիի կորը ցույց է տալիս երկար հարթ հատվածներ, հանկարծակի թռիչքներ կամ կասկածելի հարթություն, դանդաղացրեք և հետաքննեք։
Օրինակ։
| Գրառում | Տարեկան եկամուտ | Շարփի գործակից | Առավելագույն drawdown | Հիմնական հարց |
|---|---|---|---|---|
| Գրառում A | 14% | 1.4 | 7% | Ամուր, եթե ստուգված է և զուտ |
| Գրառում B | 18% | 2.1 | 19% | Ինչու՞ է ռիսկ-ճշգրտված որակն այսքան բարձր, եթե drawdown-ն այսքան խորն է |
| Գրառում C | 10% | 0.9 | 5% | Ավելի ցածր եկամուտ, բայց հնարավոր է ավելի ամուր |
Անկեղծ եզրահանգումն այն է, որ ավելի բարձր Շարփին ավտոմատ չի հաղթում։ Եթե թիվը հիմնված է թերի ծախսերի, կարճ պատմության կամ սթրեսի ժամանակ վատ վարվող ռազմավարության վրա, Դուք կարող եք նայել ճշգրտության, ոչ թե դիմացկունության։
Ինչպե՞ս պետք է ստուգեք առևտրային արդյունքների պատմությունը, նախքան Եվրոպայում դրա համար վճարելը
Սկսեք աղբյուրը ստուգելով, ապա թվերը, ապա իրավական ձևակերպումը։ Եթե հակադարձեք այդ հերթականությունը, ռիսկի եք ենթարկում մարքեթինգային ներկայացումը գնահատել, ոչ թե գրառումը։
Լավագույն առաջին քայլը անկախորեն կապակցված աղբյուրն է, ինչպիսին Myfxbook գրառումն է։ Դա ինքնին ռազմավարությունը լավը չի դարձնում, բայց տալիս է Ձեզ բրոքերի հետ կապակցված տվյալներ, գործարքների պատմություն և drawdown համատեքստ, ինչը կտրված սքրինշոթը երբեք չի տալիս։ TIC-ն /results էջն օգտագործում է հենց այդ պատճառով։ ստուգումը ռիսկը չի վերացնում, բայց հեռացնում է հորինվածքի մեծ կատեգորիա։
Դրանից հետո վերանայեք այս ստուգումները։
| Ստուգում | Ինչի՞ նայել | Ինչու՞ է կարևոր |
|---|---|---|
| Ստուգման աղբյուր | Բրոքերի հետ կապակցված կամ երրորդ կողմի կողմից ստուգված գրառում | Սքրինշոթները հեշտ է կազմել |
| Ժամանակահատված | Հնարավորության դեպքում գոնե մեկ լրիվ տարի | Կարճ նմուշները շողոքորթում են բախտը |
| Drawdown-ի ձևը | Խորություն, տևողություն, վերականգնման ոճ | Ցավը կախված է ուղուց |
| Ծախսերի իրատեսականություն | Spread-եր, swap-եր, կոմիսիոններ, slippage | Համախառն թվերը գերագնահատում են իրականությունը |
| Գործարքների կենտրոնացում | Չափազանց մեծ կախվածություն մեկ գործիքից կամ մեկ ամսից | Փխրունությունը թաքնված է կենտրոնացման մեջ |
| Իրավական կարգավիճակ | Ընկերությունն կամ անհատը լիազորվա՞ծ է հայտարարված գործունեության համար | Մարքեթինգային լեզուն հաճախ առաջ է անցնում թույլտվություններից |
Իրավական հարցում Եվրոպայի ընթերցողները պետք է ստուգեն և՛ ընկերությունը, և՛ գործունեությունը։ Ընկերությունը կարող է գոյություն ունենալ և դեռ չունենալ թույլտվություն այն կոնկրետ ծառայության համար, որ գովազդում է։ Եթե մատակարարն ասում է, որ լիազորված է, ստուգեք համապատասխան ազգային ռեեստրը կամ սպառողական ստուգիչը այն իրավասության մեջ, որին վկայակոչում է։ Եթե պնդում է, որ ծառայություններն «անցագրում» է ողջ Եվրոպայում, դա արժանի է երկրորդ նայվածքի, ոչ թե անվճար անցագրի։
Այդ լրացուցիչ իրավական ստուգումը բյուրոկրատիա չէ ինքնանպատակ։ Այն օգնում է Ձեզ բաժանել իսկական վերահսկվող բիզնես մոդելը մարքեթինգային փաթեթից, որը փոխառում է կարգավորման լեզուն՝ առանց կրելու նույն պարտականությունները, բացահայտումները կամ բողոքարկման ուղիները։
Ի՞նչ կարմիր դրոշակներ դարձնում են ուժեղ եկամուտն ավելի քիչ տպավորիչ
Հիմնական կարմիր դրոշակներն են ընտրողական բացահայտումը, անկայուն չափորոշումը, անորոշ կարգավորման լեզուն և անհնարին հարթությունը։ Արդյունքների պատմությունը, որը ցույց է տալիս միայն շահութաբեր ամիսներ, թաքցնում է բաց գործարքները, անտեսում է վճարները կամ բացատրում է կորուստները որպես «ժամանակավոր տատանողականություն», Ձեզանից խնդրում է վստահել պատմվածքին, ոչ թե ապացույցին։
Հատուկ զգույշ եղեք հետևյալ արտահայտությունների հետ։
Այս համադրությունը ապացույց է պահանջում, ոչ թե հիացմունք։
Պիտակը ոչինչ չի նշանակում, եթե կատարումն ու հսկողությունները տեսանելի չեն։
Հարցրեք, թե ով է կարգավորվում, ինչ ճշգրիտ ծառայության համար, և որ մարմնի ներքո։
Տեխնոլոգիան չի վերացնում ռիսկի հսկողության, ծախսերի իրատեսականության կամ ստուգման անհրաժեշտությունը։
Ամենաանկեղծ պատասխանը երբեմն ոչ շողոքորթող է։ Որոշ գրառումներ բավարար վստահելի չեն գնելու, հետևելու կամ բաշխելու համար, նույնիսկ եթե վերին եկամուտը հուզիչ է թվում։ Դա ցինիզմ չէ։ Դա հիմնական կապիտալի պաշտպանություն է։
Ի՞նչ պետք է անի իմաստուն եվրոպացի ընթերցողը առաջին վերանայումից հետո
Նեղացրեք դաշտը, ապա սթրես-փորձարկեք գոյատևողներին։ Եթե գրառումն անցնում է հիմնական ստուգումները, ուսումնասիրեք ամենավատ ժամանակահատվածը, հարցրեք, թե ինչ է փոխվել կորուստների ընթացքում, և փորձեք ստուգել, թե բացատրությունը վարքային է, կառուցվածքային, թե պարզապես հարմար հետահայաց մեկնաբանություն։
Դուք կատարելության չեք փնտրում։ Դուք փնտրում եք գործընթաց, որի թույլ կողմերը տեսանելի են, տանելի և ազնվորեն նկարագրված։ Առևտրում որակի ազդանշանը հաճախ ոչ թե լավագույն ամիսն է։ Դա այն է, թե ինչպես է մատակարարը բացատրում վատը։
առևտուրը կրում է բարձր ռիսկ, և Դուք կարող եք կորցնել Ձեր կապիտալը; անցյալի արդյունքները չեն երաշխավորում ապագա արդյունքները; միայն կրթական նպատակով, ոչ թե ներդրումային խորհրդատվություն։
Verify any trader's results in 10 minutes
Seven checks that reveal whether a track record is real: third-party verification, maximum drawdown, trade count, and the martingale warning signs. Use it on anyone — including on us.
We'll send the checklist plus occasional TIC insights. We never share your email, and you can unsubscribe any time.
