Ի՞նչ է drawdown-ը
Առավելագույն drawdown-ը ամենամեծ գագաթից-հատակ անկումն է, որը հաշիվն ապրում է՝ նախքան վերականգնվելը։ Այն չափում է ամենավատ ժամանակահատվածը, որը Դուք կարող էիք ապրել, եթե ներդրում կատարեիք հնարավոր ամենավատ պահին։
Եթե հաշիվն աճում է $12,000-ի, ընկնում $9,000-ի, ապա նորից բարձրանում, առավելագույն drawdown-ը 25% է։ Դա ոչ թե այն կորուստն է, որով Դուք ավարտեցիք, այլ այն կորուստը, որով Դուք ստիպված էիք անցնել ճանապարհին։
Սա այն թիվն է, որը թրեյդերների մեծ մասը թաքցնում է, և որը հարցնել ներդրողների մեծ մասը մոռանում է։ Եկամտաբերությունն ստանում է վերնագիրը։ drawdown-ն է որոշում, թե Դուք դեռ ներդրված եք, որպեսզի հավաքեք այն։
Ինչու է drawdown-ն ավելի կարևոր, քան եկամտաբերությունը
Որովհետև վերականգնումը սիմետրիկ չէ, և մաթեմատիկան անողոք է։
50% կորցնելը չի պահանջում 50% շահույթ՝ հետ վերադառնալու համար։ Այն պահանջում է 100%։ Որքան խորն է փոսը, այնքան անհամաչափ է դուրս գալը։
| Drawdown | Անհրաժեշտ շահույթ միայն վերականգնվելու համար |
|---|---|
| 10% | 11% |
| 20% | 25% |
| 30% | 43% |
| 50% | 100% |
| 70% | 233% |
Ռազմավարությունը, որ ընկնում է 50%-ով, պետք է կրկնապատկվի հատակից, պարզապես որպեսզի վերադառնա այնտեղ, որտեղից սկսել էր։ Ահա թե ինչու կապիտալի պահպանումը պահպանողական նախապատվություն չէ, այն թվաբանություն է։ Խորը փոսից խուսափելն ավելի արժեքավոր է, քան ցանկացած խելացի մուտք։
Կա երկրորդ պատճառ, և այն մարդկային է, ոչ թե մաթեմատիկական։ Ներդրողների մեծ մասը հուզականորեն չի գոյատևում խորը drawdown-ը։ Նրանք դուրս են գալիս հատակի մոտ՝ ժամանակավոր թղթային կորուստը վերածելով մշտականի, և երբեք չեն մասնակցում այն վերականգնմանը, որը կհիմնավորեր ռազմավարությունը։ 20% drawdown-ը, որով Դուք կարող եք դիմանալ, ավելի լավ է, քան 45% drawdown-ը, որը Դուք լքում եք։
Ի՞նչն է համարվում ընդունելի drawdown
Համընդհանուր պատասխան չկա, բայց կան օգտակար հղման կետեր։
- Մինչև 10% -- խիստ ռիսկի հսկողություն, սովորաբար ավելի համեստ եկամտաբերությամբ։
- 10%-ից 20% -- նորմալ ակտիվորեն կառավարվող ռազմավարության համար։
- 20%-ից 35% -- ագրեսիվ։ Ձեզ պետք են համոզվածություն և երկար հորիզոն։
- 40%-ից բարձր -- ռազմավարությունը կամ շատ մեծ ռիսկեր է ընդունում, կամ չունի իրական ռիսկի կառավարում։ Ցանկացած թիվ այստեղ դիտեք որպես նախազգուշացում, անկախ կողքին գտնվող եկամտաբերությունից։
Գնահատեք թիվը՝ ընդդեմ եկամտաբերության, որ եկել է դրա հետ։ 15% drawdown-ը, որը տարեկան 20% է բերում, բոլորովին այլ առաջարկ է, քան 15% drawdown-ը, որը բերում է 4%։ Ստանձնած ռիսկի և ստացված եկամուտի այդ հարաբերությունն է հենց այն, ինչ Շարփի գործակիցը նախատեսված է արտահայտելու, և ահա թե ինչու այս երկու թվերը պետք է լինեն միասին։
Ի՞նչ հարցեր պետք է տալ drawdown-ի թվի մասին
12% առավելագույն drawdown-ը երեք հանգիստ ամիսների ընթացքում ոչինչ չի նշանակում։ Երեք տարվա ընթացքում, ներառյալ շուկայական ցնցում, այն շատ բան է նշանակում։
Որոշ հաշվետվություններ ընտրանքավորում են միայն ամսավերջերը, ինչը թաքցնում է ամսվա կեսին տեղի ունեցած խորը անկումը, որը լիովին վերականգնվել է մինչև ամսվա փակվելը։ Ձեր փողն ապրել է այդ անկումը, նույնիսկ եթե հաշվետվությունը դա չի ցույց տալիս։
Խորությունը միայն կեսն է պատմության։ 20% drawdown-ը, որը վերականգնվել է վեց շաբաթում, բոլորովին տարբեր է 20% drawdown-ից, որը տևել է երկու տարի։ Երկրորդը կապում է Ձեր կապիտալն ու Ձեր համբերությունը շատ ավելի երկար ժամանակով։
Կառավարչի սեփական աղյուսակից եկած drawdown-ի թիվը հայտարարություն է, ոչ թե ապացույց։ Անկախ հետևման հարթակները հաշվարկում են այն բրոքերի տվյալներից։
Drawdown-ը նույնն է, ինչ կորո՞ւստը
Ոչ ճիշտ, և այս տարբերությունն շփոթեցնում է շատ ներդրողների։
Drawdown-ը նախորդ գագաթից անկում է, և դրա մեծ մասը չիրացված է։ դիրքերը դեռ բաց են, և փողը հաշվից չի հեռացել։ Եթե ռազմավարությունը վերականգնվում է, այդ drawdown-ը դառնում է գծապատկերի վրայի մի գիծ և ոչ ավելին։
Իրացված կորուստը այլ բան է։ Այն գրանցված է, մշտական, և ոչ մի վերականգնում այն չի չեղարկում։
Սա կարևոր է, քանի որ ներդրողները առաջինը վերածում են երկրորդի։ Տեսնելով 20% drawdown, նրանք դուրս են գալիս, և այդ պահին չիրացված անկումը դառնում է մշտական կորուստ։ Ռազմավարությունը կարող է վերականգնվել հաջորդ ամսում, բայց նրանք այլևս դրանում չեն։ Հասկանալը, որ drawdown-ը փուլ է, ոչ թե արդյունք, հենց այն է, ինչը թույլ է տալիս մարդկանց մնալ ներդրված այնքան ժամանակ, որ ռազմավարությունն աշխատի։
Ինչպե՞ս օգտագործել drawdown-ը Ձեր դիրքի չափը որոշելու համար
Աշխատեք հակառակ ուղղությամբ՝ սկսած այն կորստից, որին Դուք իրապես կարող եք դիմանալ։
Եթե ռազմավարությունը պատմականորեն ունեցել է 20% drawdown, և Դուք ստիպված կլինեիք դուրս գալ՝ $5,000 կորցնելուց հետո, ապա Ձեր բաշխումը պետք է լինի առավելագույնը մոտ $25,000, քանի որ այդ պատմական drawdown-ի կրկնությունը Ձեզ արժենալու է հենց $5,000։ Չափեք դիրքը այնպես, որ ամենավատ իրատեսական սցենարը գոյատևելի լինի, և այդ ժամանակ Դուք երբեք որոշումներ չեք կայացնի ճնշման տակ։
Եվ ակնկալեք, որ պատմական առավելագույնը վերջիվերջո կգերազանցվի։ Դա մինչ այժմ եղած ամենավատն է, ոչ թե սահման։ Ցանկացած կառավարիչ, որ ներկայացնում է անցյալի drawdown-ը որպես առաստաղ, կամ սխալ է հասկանում իր սեփական թիվը, կամ հուսով է, որ Դուք սխալ կհասկանաք։
TIC-ը ռիսկի կառավարման մեջ պահպանում է խիստ drawdown սահմանաչափեր, և մեր ռազմավարությունների drawdown թվերը հրապարակված են Myfxbook-ում՝ ցանկացած մարդու ստուգելու համար։ Ինչպես կարդալ Myfxbook-ի պատմությունը ցույց է տալիս, թե որտեղ գտնել դրանք, և եթե Դուք որոշում եք, թե որքան կապիտալ հանձնառու լինել, որքան կապիտալ է Ձեզ իրապես անհրաժեշտ ավելի մանրամասն ընդգրկում է չափագրումը։
առևտուրը կրում է բարձր ռիսկ, և Դուք կարող եք կորցնել Ձեր կապիտալը։ Անցյալի արդյունքները չեն երաշխավորում ապագա արդյունքները։ Միայն կրթական բովանդակություն, ոչ թե ներդրումային խորհուրդ։
Verify any trader's results in 10 minutes
Seven checks that reveal whether a track record is real: third-party verification, maximum drawdown, trade count, and the martingale warning signs. Use it on anyone — including on us.
We'll send the checklist plus occasional TIC insights. We never share your email, and you can unsubscribe any time.
