स्लिपेज क्या है?
स्लिपेज उस कीमत के बीच का अंतर है जो आपने मांगी और वह कीमत जिस पर आपका ऑर्डर असल में फिल हुआ। अगर आप सोने पर $3,340.00 पर खरीद पर क्लिक करते हैं और ट्रेड $3,340.40 पर निष्पादित होता है, तो आपने 40 सेंट का स्लिपेज लिया है।
यह कोई फीस नहीं है और यह ब्रोकर की गलती नहीं है। यह तब होता है जब बाजार हिलता है, या जब आपकी कीमत पर उपलब्ध वॉल्यूम खत्म हो जाता है, आपके क्लिक और निष्पादन के बीच के सेकंड के अंश में।
स्लिपेज का कारण क्या है?
तीन चीज़ें, और वे आमतौर पर साथ आती हैं।
कीमत एक चलता हुआ लक्ष्य है। एक न्यूज़ रिलीज़ के दौरान कोट की गई कीमत प्रति सेकंड कई बार बदल सकती है, तो आपकी स्क्रीन पर मौजूद कीमत आपके ऑर्डर के सर्वर तक पहुंचने तक पहले ही पुरानी हो चुकी होती है।
हर कीमत के पीछे एक सीमित मात्रा में वॉल्यूम होता है। अगर आप सबसे अच्छी कीमत पर उपलब्ध वॉल्यूम से बड़ा ऑर्डर भेजते हैं, तो बाकी अगले कीमत लेवल पर फिल होता है। यही वजह है कि एक 5 लॉट का ऑर्डर स्लिप कर सकता है जबकि एक 0.05 लॉट का ऑर्डर नहीं करता।
बाजार बंद होते हैं और फिर खुलते हैं। अगर सोना शुक्रवार को $3,340 पर बंद होता है और सोमवार को $3,368 पर खुलता है, तो बीच में टिका हुआ हर ऑर्डर नई कीमत पर फिल होता है, पुरानी पर नहीं। स्टॉप लॉस यहां सबसे आम शिकार होते हैं।
लेटेंसी भी मायने रखती है, पर ज़्यादातर रिटेल ट्रेडरों के लिए यह चारों फैक्टर में सबसे छोटा है, अस्थिरता और ऑर्डर साइज़ से काफी पीछे।
स्लिपेज की असल में कितनी कीमत चुकानी पड़ती है?
ज़्यादातर ट्रेडरों के अंदाज़े से ज़्यादा, क्योंकि यह लागत प्रति ट्रेड है और साल भर में चक्रवृद्धि होती है।
सोने का एक स्टैंडर्ड लॉट 100 औंस का होता है, तो कीमत की हर $1.00 चाल प्रति लॉट $100 की होती है। यह गणित को सीधा बनाता है:
| पोज़िशन साइज़ | $0.10 का स्लिपेज | $0.30 का स्लिपेज | $1.00 का स्लिपेज |
|---|---|---|---|
| 0.10 लॉट (10 औंस) | $1 | $3 | $10 |
| 0.50 लॉट (50 औंस) | $5 | $15 | $50 |
| 1.00 लॉट (100 औंस) | $10 | $30 | $100 |
अब इसे स्केल करें। एक ट्रेडर जो 0.50 लॉट चलाता है और एंट्री व एग्ज़िट मिलाकर औसतन $0.30 का स्लिपेज लेता है वह प्रति राउंड टर्न $15 चुका रहा है। महीने में 40 ट्रेड पर यह $600 प्रति महीना, या $7,200 सालाना है। $30,000 के खाते पर, रणनीति के कुछ भी साबित करने से पहले अकेला स्लिपेज 24 प्रतिशत सालाना विपरीत हवा है।
यही संख्या है जिसकी वजह से निष्पादन गुणवत्ता एक तकनीकी फुटनोट नहीं है। एक रणनीति जो 30 प्रतिशत ग्रॉस रिटर्न दिखाती है, यथार्थवादी स्लिपेज और स्प्रेड लगाने के बाद पूरी तरह हारने वाली हो सकती है।
क्या स्लिपेज हमेशा आपके खिलाफ होता है?
नहीं। पॉज़िटिव स्लिपेज मौजूद है और यह ज़्यादातर रिटेल ट्रेडरों के विश्वास से ज़्यादा आम है।
अगर क्लिक और फिल के बीच बाजार आपके पक्ष में टिकता है, तो आपको मांगी गई कीमत से बेहतर कीमत मिलती है। $3,340.00 पर मांगी गई एक खरीद जो $3,339.70 पर फिल होती है, उसने आपको 30 सेंट का पॉज़िटिव स्लिपेज दिया है। प्रतिष्ठित ब्रोकर इसे अपने पास रखने के बजाय आगे बढ़ाते हैं, और एक ब्रोकर का ईमानदार टेस्ट यह है कि क्या सैकड़ों ट्रेडों में आपके फिल्स लगभग सममित हैं या लगातार एक दिशा में बुरे हैं।
लगातार एक-तरफा स्लिपेज चेतावनी संकेत है। दोनों दिशाओं में यादृच्छिक स्लिपेज सामान्य बाजार व्यवहार है।
कौन से ऑर्डर प्रकार स्लिपेज को नियंत्रित करते हैं?
लिमिट ऑर्डर इसे नियंत्रित करते हैं। मार्केट ऑर्डर नहीं करते। यह एक अकेला भेद ज़्यादातर वह चीज़ कवर करता है जो एक ट्रेडर को चाहिए।
| ऑर्डर प्रकार | कीमत की गारंटी | निष्पादन की गारंटी | स्लिपेज एक्सपोज़र |
|---|---|---|---|
| मार्केट ऑर्डर | नहीं | हां | पूरा |
| लिमिट ऑर्डर | हां | नहीं | कोई नहीं, पर फिल न हो सकता |
| स्टॉप (स्टॉप-मार्केट) | नहीं | ट्रिगर होने पर हां | पूरा, गैप के दौरान सबसे बुरा |
| स्टॉप-लिमिट | हां | नहीं | कोई नहीं, पर एक हारने वाली पोज़िशन खुली छोड़ सकता है |
यह समझौता असली है और कोई मुफ़्त विकल्प नहीं है। एक लिमिट ऑर्डर आपकी कीमत की रक्षा करता है और आपको चाल से पूरी तरह बाहर छोड़ सकता है। एक स्टॉप-लिमिट आपकी एग्ज़िट कीमत की रक्षा करता है और आपको एक हारने वाली पोज़िशन में फंसा छोड़ सकता है जो सीधे आपके लिमिट से गुज़र जाती है, जो ठीक वही स्थिति है जिसे रोकने के लिए स्टॉप लॉस बनाया गया है। ज़्यादातर ट्रेडरों के लिए, एक सामान्य स्टॉप-मार्केट ऑर्डर जो थोड़ी बुरी कीमत पर फिल होता है, एक स्टॉप-लिमिट से सुरक्षित है जो बिल्कुल फिल नहीं होता।
स्लिपेज आपके जोखिम के आंकड़ों को कैसे बदलता है?
यह आपके योजनाबद्ध हर स्टॉप को चौड़ा करता है, तो इसके लिए पहले से योजना बनाएं।
मान लीजिए आप $20 के गोल्ड स्टॉप पर एक पोज़िशन साइज़ करते हैं और $10,000 के खाते का 2 प्रतिशत जोखिम लेते हैं, जो $200 है। 200 पिप स्टॉप पर प्रति लॉट प्रति पिप $10 पर, यह आपको लगभग 0.10 लॉट देता है। अगर आपका स्टॉप लेवल से 40 सेंट बुरा फिल होता है, तो आपका असली नुकसान $20.00 के बजाय लगभग $20.40 प्रति औंस समकक्ष है, जो बजट से 2 प्रतिशत ज़्यादा है। एक अकेले ट्रेड पर यह मामूली है। आठ ट्रेडों की हारने की स्ट्रीक में यह 16 प्रतिशत ड्रॉडाउन और 16.3 प्रतिशत ड्रॉडाउन के बीच का अंतर है, और बार-बार ट्रेडिंग के एक साल में यह एक असली खिंचाव बन जाता है।
व्यावहारिक समाधान यह है कि पोज़िशन साइज़ करते समय अपने औसत स्लिपेज को स्टॉप दूरी के हिस्से के रूप में मान लें, बाद में इसे एक हैरानी की तरह मानने के बजाय। स्टॉप लॉस क्या है और पिप्स और लॉट कैसे काम करते हैं पर हमारे गाइड उस साइज़िंग क्रियाविधि को कवर करते हैं जिस पर यह टिका है।
TIC स्लिपेज को कैसे मानता है?
असली नतीजे के हिस्से के रूप में, बहाने के रूप में नहीं।
हम स्वतंत्र रूप से सत्यापित Myfxbook नतीजे इसलिए प्रकाशित करते हैं क्योंकि सत्यापित डेटा असली फिल्स को दर्शाता है, जिसमें खाते ने चुकाया हर सेंट स्लिपेज, स्प्रेड और स्वैप शामिल है। एक बैकटेस्ट ऐसा नहीं करता। एक स्क्रीनशॉट ऐसा नहीं करता। सीधे ब्रोकर से पढ़ा गया एक सत्यापित ट्रैक रिकॉर्ड करता है, यही वजह है कि यह बहस के लायक एकमात्र परफॉर्मेंस सबूत है। आप हमारा /results पर देख सकते हैं।
व्यावहारिक रूप से, स्लिपेज को कम करने वाली आदतें बेजोश हैं: एक बड़े डेटा रिलीज़ के पहले सेकंडों में मार्केट ऑर्डर से बचें, पोज़िशन को वास्तव में उपलब्ध लिक्विडिटी के हिसाब से साइज़ करें, और वीकेंड गैप जोखिम को एक दुर्लभ घटना के बजाय एक असली एक्सपोज़र के रूप में मानें।
ट्रेडिंग में उच्च जोखिम है और आप अपनी पूंजी खो सकते हैं; पिछला प्रदर्शन भविष्य के परिणामों की गारंटी नहीं देता; यह केवल शैक्षिक है, निवेश सलाह नहीं।
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