अगर आपने यूरोप में ट्रेडिंग प्रोडक्ट्स को देखने में कुछ भी समय बिताया है, तो आपने वही तस्वीर देखी है: बाएं से दाएं चढ़ता एक चिकना इक्विटी कर्व, बोल्ड में एक बड़ा प्रतिशत, और नीचे भूरे रंग में "बैकटेस्ट किए गए नतीजे" शब्द। बैकटेस्ट बनाम लाइव नतीजों के बीच के अंतर को समझना, एक रिटेल पाठक जो सबसे उपयोगी ड्यू डिलिजेंस कर सकता है, वह है, और एक बार आपको पता हो कि क्या देखना है तो इसमें लगभग पंद्रह मिनट लगते हैं।
बैकटेस्ट और लाइव नतीजों में क्या अंतर है?
बैकटेस्ट यह सिमुलेशन है कि ऐतिहासिक डेटा पर नियमों का एक सेट कैसा प्रदर्शन करता। लाइव नतीजे उन ऑर्डरों का रिकॉर्ड हैं जो वास्तव में बाजार में भेजे गए और उन कीमतों पर फिल हुए जो किसी को वास्तव में मिलीं। पहला एक परिकल्पना है। दूसरा सबूत है।
यह भेद स्पष्ट लगता है, और इसे नियमित रूप से नज़रअंदाज़ किया जाता है। बैकटेस्ट उसी व्यक्ति द्वारा बनाया जाता है जो प्रोडक्ट बेच रहा है, उसके चुने हुए डेटा पर, ऐसे नियमों के साथ जिन्हें वह तब तक समायोजित करने के लिए स्वतंत्र था जब तक तस्वीर अच्छी नहीं दिखी। इस प्रक्रिया में अपने आप में कुछ भी बेईमान नहीं है। यह तभी बेईमान बनता है जब नतीजे को शोध कलाकृति के बजाय एक परफॉर्मेंस रिकॉर्ड के रूप में पेश किया जाता है।
ईमानदार फ्रेमिंग असहज है: एक बैकटेस्ट आपको बताता है कि एक रणनीति किसमें विफल नहीं हो सकती थी। यह भविष्य के बारे में कुछ नहीं कहता, और बहुत कम बताता है कि क्या रणनीति निष्पादन से बच पाती।
बैकटेस्ट लाइव ट्रेडिंग से इतने बेहतर क्यों दिखते हैं?
क्योंकि एक बैकटेस्ट चुपचाप लगभग हर लागत और बंदिश हटा देता है जिससे एक लाइव खाता बच नहीं सकता। यह अंतर आमतौर पर धोखाधड़ी से नहीं होता। यह छोटी-छोटी चूकों की एक लंबी सूची से होता है जो सभी एक ही दिशा में इशारा करती हैं।
| फैक्टर | एक सामान्य बैकटेस्ट में | एक लाइव खाते में |
|---|---|---|
| स्प्रेड | स्थिर, अक्सर ब्रोकर का विज्ञापित सबसे अच्छा | परिवर्तनशील, ठीक तब सबसे चौड़ा जब आप न्यूज़ ट्रेड करते हैं |
| स्लिपेज | आमतौर पर शून्य | असली, और स्टॉप-आउट पर सबसे बुरा |
| कमीशन | अक्सर छोड़ दिया गया | प्रति लॉट चार्ज होता है, दोनों तरफ |
| स्वैप / रात भर की फाइनेंसिंग | अक्सर नज़रअंदाज़ किया गया | होल्ड की गई पोज़िशन पर हर रात चार्ज होता है |
| फिल्स | हमेशा अनुरोधित कीमत पर | अस्वीकृत, रीक्वोट, या आंशिक रूप से फिल |
| सर्वाइवरशिप | केवल वे साधन जो अभी भी मौजूद हैं | उन्हें भी शामिल करता है जो डीलिस्ट या रोक दिए गए |
| भावना | कोई नहीं | एक बुरे महीने के बाद रणनीति का पालन करना बंद हो जाता है |
इस पर ठोस संख्याएं डालें। एक ऐसी रणनीति लें जो चार साल में सालाना 42% बैकटेस्ट करती है, सोने पर साल में 500 राउंड-टर्न 0.10 लॉट पर ट्रेड करते हुए।
- प्रति लॉट प्रति राउंड टर्न $7 का कमीशन: 500 × 0.10 × $7 = $350
- मॉडल किए गए आंकड़े से आगे प्रति ट्रेड $0.15 का अतिरिक्त स्प्रेड: 500 × $0.15 × $10 = $750
- लगभग 200 स्टॉप-आउट पर $0.20 का स्लिपेज: 200 × $0.20 × $10 = $400
यह साल में $1,500 का घर्षण है जो बैकटेस्ट ने कभी नहीं लिया। $10,000 के खाते पर, 42% का बैकटेस्ट रणनीति में खुद कुछ भी गलत होने से पहले लाइव में लगभग 27% बन जाता है। और यह आशावादी संस्करण है, क्योंकि यह मानता है कि नियम शुरुआत में डेटा पर फिट नहीं किए गए थे।
आप एक कर्व-फिटेड बैकटेस्ट को कैसे पहचान सकते हैं?
एक ऐसी रणनीति की निशानियां ढूंढें जिसे इतिहास से मिलने तक ट्यून किया गया न कि उसके खिलाफ टेस्ट किया गया। कर्व फिटिंग निशान छोड़ती है, और एक बार पता होने पर उन्हें देखना आसान है।
180 ट्रेड पर टेस्ट की गई नौ समायोज्य सेटिंग वाली रणनीति लगभग निश्चित रूप से फिट की गई है। मोटे तौर पर, आपको हर पैरामीटर के लिए दर्जनों ट्रेड चाहिए, कुछ मुट्ठी भर नहीं।
47 अवधि का मूविंग एवरेज और औसत ट्रू रेंज का 1.83 गुना स्टॉप, किसी मार्केट इनसाइट का नतीजा नहीं हैं। वे एक ऑप्टिमाइज़र का नतीजा हैं।
पूछें कि डेटा का कौन सा हिस्सा नियमों को कभी नहीं देखने दिया गया। अगर जवाब है "कोई नहीं", तो बैकटेस्ट ने कुछ भी टेस्ट नहीं किया है। इसने बस अतीत का वर्णन किया है।
हर असली रणनीति का एक बुरा साल होता है। एक बैकटेस्ट जो कभी नहीं भुगतता, आमतौर पर तब तक समायोजित किया गया है जब तक वह भुगतना बंद न हो जाए।
एक अनुकूल पल पर शुरू होने वाली छोटी विंडो चुपचाप चयन का सबसे आम रूप है। पूछें कि वही नियम 2013 से 2015 में, या 2018 में क्या करते।
असली बढ़त तब घटती है जब प्रतिस्पर्धी उन्हें ढूंढ लेते हैं। एक रणनीति जो 2025 से 2011 में बेहतर प्रदर्शन करती है, एक ऐसे बाजार का वर्णन कर रही है जो अब मौजूद नहीं है।
एक असली लाइव ट्रैक रिकॉर्ड में क्या दिखना चाहिए?
कम से कम: तीसरे पक्ष का सत्यापन, सारांश के बजाय एक पूरा ट्रेड इतिहास, बताई गई खाता मुद्रा और लीवरेज, और कम से कम एक बुरे दौर को शामिल करने लायक लंबी अवधि। अगर इन चार में से कोई भी गायब है, तो आपके पास अभी ट्रैक रिकॉर्ड नहीं है, आपके पास एक दावा है।
सत्यापन मायने रखता है क्योंकि खुद बताए गए आंकड़ों को गलत साबित नहीं किया जा सकता। Myfxbook जैसा एक प्लेटफ़ॉर्म सीधे ट्रेडिंग खाते से जुड़ता है और हर हारने वाले ट्रेड सहित इक्विटी कर्व प्रकाशित करता है, यही वजह है कि सत्यापन की मौजूदगी और नुकसान की मौजूदगी दोनों अच्छे संकेत हैं। एक को ठीक से पढ़ने की क्रियाविधि Myfxbook ट्रैक रिकॉर्ड कैसे पढ़ें में कवर की गई है।
आप जोखिम के आंकड़े भी देखना चाहेंगे, सिर्फ रिटर्न नहीं। 55% अधिकतम ड्रॉडाउन वाला 60% सालाना रिटर्न, 8% ड्रॉडाउन वाले 20% रिटर्न से बुरा प्रोडक्ट है, और ज़्यादातर मार्केटिंग इसे आपको नोटिस करने से रोकने के लिए बनाई गई है। यूरोपीय पाठकों के लिए ड्रॉडाउन और शार्प अनुपात इसकी वजह बताता है, और ड्रॉडाउन वास्तव में क्या मापता है खुद उस संख्या को कवर करता है।
यहां तुलना ऐसे रूप में है जिसे आप सीधे लागू कर सकते हैं:
| पूछने लायक सवाल | कमज़ोर जवाब | मज़बूत जवाब |
|---|---|---|
| इसे किसने सत्यापित किया? | "हमारे आंतरिक रिकॉर्ड" | तीसरे पक्ष से जुड़ा खाता, सार्वजनिक रूप से देखने लायक |
| रिकॉर्ड कितना लंबा है? | 4 महीने | 24+ महीने, एक हारने वाली अवधि सहित |
| क्या मैं हर ट्रेड देख सकता हूं? | एक मासिक सारांश | पूरा ट्रेड-दर-ट्रेड इतिहास |
| सबसे बुरा ड्रॉडाउन क्या था? | नहीं बताया गया | बताया गया, तारीख और रिकवरी समय सहित |
| क्या लीवरेज स्थिर था? | नहीं बताया गया | बताया गया, किसी भी बदलाव का खुलासा सहित |
| क्या यह बैकटेस्ट है या लाइव? | अस्पष्ट शब्दावली | स्पष्ट रूप से लेबल किया गया, तारीखों सहित |
क्या यूरोपीय नियमन यहां आपकी रक्षा करता है?
आंशिक रूप से, और ज़्यादातर पाठकों की सोच से कम। EU और UK के नियम असली बंदिशें लगाते हैं: ESMA-व्युत्पन्न नियमों के तहत सोने पर रिटेल लीवरेज 20:1 पर सीमित है, नेगेटिव बैलेंस प्रोटेक्शन रिटेल खातों पर लागू होता है, और फर्मों को उस प्रतिशत को प्रकाशित करना चाहिए जो रिटेल खाते पैसा खोते हैं, जो आमतौर पर 70% से 80% के बीच होता है।
नियमन जो नहीं करता वह है किसी के परफॉर्मेंस दावों को मान्य करना। एक विनियमित ब्रोकर इस बात के लिए विनियमित है कि वह आपका पैसा कैसे संभालता है और आपके ऑर्डर कैसे निष्पादित करता है। यह प्रमाणित नहीं करता कि एक सिग्नल प्रदाता, एक EA विक्रेता या एक रणनीति मार्केटर रिटर्न के बारे में सच बोल रहा है। वे अक्सर अलग-अलग अधिकार-क्षेत्रों में अलग-अलग संस्थाएं होती हैं, और पेज के नीचे लगा विनियमित लोगो अक्सर दावा करने वाली पार्टी के बजाय ब्रोकर का होता है।
व्यावहारिक कदम यह जांचना है कि वास्तव में किसे और किस गतिविधि के लिए विनियमित किया गया है। उस जांच के लिए व्यापक ढांचा किसी ट्रेडिंग प्रदाता पर भरोसा करने से पहले ड्यू डिलिजेंस में है।
किसी परफॉर्मेंस नंबर पर भरोसा करने से पहले आपको वास्तव में क्या करना चाहिए?
इसे इसी क्रम में करें, और पहली विफलता पर रुक जाएं।
- तय करें कि यह लाइव है या सिम्युलेटेड। अगर पेज साफ-साफ नहीं बताता, तो मान लें कि यह सिम्युलेटेड है।
- सत्यापन लिंक खोजें। कोई स्वतंत्र लिंक न होने का मतलब है कि यह संख्या एक मार्केटिंग दावा है।
- सबसे बुरी अवधि देखें, सबसे अच्छी नहीं। अधिकतम ड्रॉडाउन, वह तारीख जब यह हुआ, और रिकवरी में कितना समय लगा, यह मांगें।
- सैंपल जांचें। कुछ सौ से कम ट्रेड या दो साल से कम पर्याप्त नहीं है यह अलग करने के लिए कि यह हुनर है या किस्मत।
- लागत वापस जोड़ें। मान लें कि प्रकाशित आंकड़ा कम से कम कमीशन और स्लिपेज छोड़ता है।
- पूछें कि जब यह काम करना बंद कर दे तो क्या होता है। हर रणनीति आखिरकार ऐसा करती है। जिस प्रदाता के पास जवाब नहीं है उसने इस बारे में सोचा नहीं है।
और वास्तव में अनाकर्षक निष्कर्ष, जिसे लगभग कोई भी ट्रेडिंग प्रोडक्ट बेचने वाला नहीं लिखेगा: ज़्यादातर लोगों के लिए, ज़्यादातर समय, एक कम-लागत वाला विविध इंडेक्स फंड एक सक्रिय रूप से मार्केट की गई ट्रेडिंग रणनीति के लागत-बाद वाले यथार्थवादी नतीजे को हरा देता है। अगर कोई आपसे ज़्यादा जोखिम, ज़्यादा लागत और ज़्यादा जटिलता स्वीकार करने को कह रहा है, तो सबूत का बोझ पूरी तरह उनके ऊपर है, और एक बैकटेस्ट उसे पूरा नहीं करता।
TIC का नज़रिया क्या है?
TIC प्रदर्शन को बैकटेस्ट के बजाय स्वतंत्र रूप से सत्यापित Myfxbook रिकॉर्ड के ज़रिए प्रकाशित करता है, और रिकॉर्ड में हारने वाले महीने शामिल हैं, क्योंकि उनके बिना एक कर्व रिकॉर्ड नहीं है। यही वह मानक है जिसे हम सोचते हैं कि पाठकों को सबके लिए रखना चाहिए, हमें भी शामिल करते हुए, और आप इसे /results पर देख सकते हैं।
व्यापक बात यह है कि एक ट्रैक रिकॉर्ड का मूल्यांकन करना सीखना किसी भी एक ट्रैक रिकॉर्ड से ज़्यादा मूल्यवान है। एक बार जब आप एक फिटेड कर्व को एक सत्यापित कर्व से अलग बता सकते हैं, तो मार्केटिंग आप पर काम करना बंद कर देती है, जो मार्केटिंग जो भी बेच रही थी उससे काफी ज़्यादा मूल्यवान है।
ट्रेडिंग में उच्च जोखिम है और आप अपनी पूंजी खो सकते हैं; पिछला प्रदर्शन भविष्य के परिणामों की गारंटी नहीं देता; यह केवल शैक्षिक है, निवेश सलाह नहीं।
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