بیانیه افشای ریسک
شرکت تحسین اینوستمنتس | آخرین بهروزرسانی: 11 فوریه 2026 | نسخه 2.0
1. مقدمه
این بیانیه افشای ریسک اطلاعاتی درباره ریسکهای مرتبط با خدمات معاملاتی ارائهشده توسط Tahsin Investments & Co Limited (شماره مجوز MC 12779) («TIC»، «شرکت»، «ما» یا «مال ما») در اختیار شما قرار میدهد. خدمات ما، از جمله معاملهگری کپی هوش مصنوعی (AI Copy Trading)، حسابهای PAMM و معاملهگری هوش مصنوعی، شامل معامله ابزارهای مالی مانند معاملات ارز خارج از بورس (فارکس) و قراردادهای مابهالتفاوت (CFD) است که سطح بالایی از ریسک دارند و ممکن است برای همه سرمایهگذاران مناسب نباشند.
این بیانیه افشای ریسک باید همراه با شرایط خدمات و هرگونه توافقنامه مشتری قابل اجرا مطالعه شود. در صورت هرگونه تعارض بین این بیانیه و سایر اسناد حاکم، مقرره محدودکنندهتر اعمال خواهد شد.
پیش از تصمیمگیری برای استفاده از خدمات ما، باید اهداف سرمایهگذاری، سطح تجربه و میزان تحمل ریسک خود را با دقت در نظر بگیرید. ضروری است که ریسکهای مربوطه را درک کنید و در صورت داشتن هرگونه تردید، مشاوره مالی مستقل دریافت کنید.
شما نباید پولی را سرمایهگذاری کنید که توان از دست دادن آن را ندارید.
2. افشای الزامی ریسک برای معاملات فارکس خارج از بورس
معامله در بازار یا بورس تحت نظارت انجام نمیشود. معامله ارز خارجی خارج از بورس که شما در آن شرکت میکنید، در بازار بینبانکی یا بورس آتی تحت نظارت انجام نمیشود. معاملات ارزی که شما انجام میدهید، معاملاتی است با کارگزار شخص ثالث انتخابی شما بهعنوان طرف مقابل.
وقتی شما میفروشید، آنها خریدار هستند. وقتی شما میخرید، آنها فروشنده هستند. در نتیجه، وقتی شما در معامله ضرر میکنید، آنها از این معاملات سود میبرند، علاوه بر هرگونه کارمزد، کمیسیون یا اسپردی که ممکن است ما دریافت کنیم.
معاملات ارز خارجی خارج از بورس شامل معامله اهرمی قراردادهای ارزی است. به دلیل اهرم و سایر ریسکهای افشا شده در اینجا، ممکن است بهسرعت تمام وجوهی را که برای چنین معاملهای واریز میکنید از دست بدهید و حتی ممکن است بیش از مبلغ واریزی خود ضرر کنید.
اهرم هم سود و هم زیان را تقویت میکند. یک نوسان کوچک بازار میتواند منجر به زیانی بهمراتب بزرگتر بهصورت نسبی شود که ممکن است از سپرده اولیه شما فراتر رود.
پیش از تعیین اینکه آیا چنین معاملهای برای شما مناسب است یا خیر، باید از نکات زیر آگاه باشید و آنها را با دقت در نظر بگیرید.
3. ریسکهای عمومی معاملهگری
- عملکرد گذشته: عملکرد گذشته نشاندهنده نتایج آینده نیست. هرگونه داده عملکرد یا نظرات مشتریان در وبسایت ما تضمینی برای بازده آینده نیست. هیچ اظهاری مبنی بر اینکه حسابی به سود یا زیان مشابه با آنچه نشان داده شده دست خواهد یافت یا احتمال دستیابی به آن وجود دارد، ارائه نمیشود.
- معاملهگری خودکار و هوش مصنوعی: استراتژیهای مبتنی بر هوش مصنوعی ما بر پایه دادههای تاریخی و مدلهای یادگیری ماشین است. با این حال، ممکن است در شرایط واقعی بازار آنطور که انتظار میرود عمل نکنند. ریسکهای فنی، مانند نقص نرمافزار یا اتصال، میتواند منجر به عدم اجرای سفارشها بهشکل مورد نظر شود.
- نوسانات بازار: بازارهای مالی میتوانند بسیار پرنوسان باشند. قیمتها میتوانند بهسرعت و بهطور غیرقابلپیشبینی تغییر کنند، که میتواند تأثیر قابلتوجهی بر نتایج معاملات شما داشته باشد. رویدادهای شدید بازار میتواند باعث زیانهایی بسیار فراتر از انتظارات عادی شود.
- ریسک نقدشوندگی: بازارها ممکن است در دورههای نوسان شدید، فاقد نقدشوندگی شوند و مانع از اجرای سفارشها با قیمتهای موردنظر یا اصلاً اجرای آنها شوند.
- ریسک قانونگذاری: تغییرات در قوانین، مقررات یا سیاستهای دولتی ممکن است برخی فعالیتهای معاملاتی را محدود یا ممنوع کند.
- ریسک ارزی: اگر با ارزهایی غیر از ارز پایه خود معامله کنید، نوسانات نرخ ارز ممکن است بر ارزش حساب شما تأثیر بگذارد.
- ریسک اهرم: معامله با مارجین به این معناست که میتوانید یک موقعیت بزرگ را با مقدار نسبتاً کمی سرمایه کنترل کنید. در حالی که این امر سودهای بالقوه را تقویت میکند، به همان اندازه زیانهای بالقوه را نیز تقویت میکند.
4. عدم ارائه مشاوره مالی
شرکت تحسین اینوستمنتس مشاوره مالی، سرمایهگذاری، مالیاتی یا حقوقی ارائه نمیدهد. اطلاعات موجود در وبسایت ما و خدمات ما صرفاً برای اهداف اطلاعرسانی و آموزشی است. شما بهتنهایی مسئول تصمیمات سرمایهگذاری خود هستید.
هیچچیز در این وبسایت یا در هرگونه ارتباط از سوی TIC نباید بهعنوان توصیهای برای خرید، فروش یا نگهداری هر ابزار مالی تفسیر شود. TIC وضعیت مالی شخصی، اهداف سرمایهگذاری یا میزان تحمل ریسک شما را در نظر نمیگیرد.
پیش از اتخاذ هرگونه تصمیم سرمایهگذاری، باید با یک مشاور مالی مستقل و واجد شرایط مشورت کنید.
5. سلب مسئولیت عملکرد گذشته
نتایج آزمایش برگشتی (بکتست) فرضی هستند و مشمول محدودیتهای متعددی میباشند. هیچ اظهاری مبنی بر اینکه حسابی به سود یا زیان مشابه با آنچه نشان داده شده دست خواهد یافت یا احتمال دستیابی به آن وجود دارد، ارائه نمیشود.
محدودیتهای نتایج بکتست شامل این موارد است: معمولاً با بهرهگیری از دانش پس از وقوع تهیه میشوند، ریسک مالی واقعی را شامل نمیشوند، نمیتوانند تمام عواملی را که ممکن است بر تصمیمات واقعی معاملاتی تأثیر بگذارند لحاظ کنند، و ممکن است تحت تأثیر سوگیری بقا (survivorship bias) قرار گیرند.
عملکرد گذشته، خواه واقعی یا شبیهسازیشده، شاخص قابلاعتمادی برای نتایج آینده نیست.
6. ریسکهای کارگزار شخص ثالث
TIC بهعنوان کارگزاری فعالیت نمیکند و وجوه مشتریان را نگه نمیدارد. حساب معاملاتی شما نزد یک کارگزار شخص ثالث نگهداری میشود و رابطه شما با آن کارگزار تحت توافقنامهای جداگانه بین شما و کارگزار اداره میشود.
TIC هیچ کنترلی بر کیفیت اجرای کارگزار، لغزش قیمت (اسلیپیج)، قیمتگذاری مجدد، پایداری پلتفرم، سیاستهای کال مارجین یا رویههای عملیاتی ندارد. TIC مسئولیتی در قبال موارد زیر ندارد:
- ورشکستگی، تقلب یا نقصهای عملیاتی کارگزار.
- تفاوتهای قیمت اجرا بین سیگنالهای TIC و اجرای واقعی کارگزار.
- تغییرات در شرایط کارگزار، پیشنهادات اهرمی یا ساختارهای کارمزد.
- تأخیر در واریز، برداشت یا انتقال وجوه در سطح کارگزار.
- هرگونه اقدام نظارتی علیه کارگزار شخص ثالث.
7. ریسکهای خاص PAMM
مشتریانی که در حسابهای PAMM شرکت میکنند باید از ریسکهای اضافی زیر آگاه باشند:
- اختیار مدیر: TIC اختیار معاملاتی را در چارچوب پارامترهای توافق PAMM اعمال میکند. با اینکه ما بهترین قضاوت خود را بهکار میگیریم و از استراتژیهای هوش مصنوعی خود استفاده میکنیم، هیچ تضمینی برای سودآوری وجود ندارد.
- ریسک زیان قابلتوجه: اگرچه TIC مکانیزمهای حد ضرر (استاپلاس) را پیادهسازی میکند، اجرای سفارشهای حد ضرر با قیمت مشخصشده تضمین نمیشود. شکافهای بازار، نوسانات شدید یا کمبود نقدشوندگی میتواند منجر به اجرا با قیمتی بهطور قابلتوجه متفاوت شود.
- محدودیتهای برداشت: حسابهای PAMM ممکن است مشمول دورههای اطلاعرسانی برای برداشت، مطابق آنچه در توافقنامه مشتری مشخص شده، باشند.
- انگیزه کارمزد عملکرد: ساختارهای کارمزد مبتنی بر عملکرد ممکن است انگیزهای برای TIC ایجاد کند تا در پی بازده بالاتر، سطوح بالاتری از ریسک را بپذیرد.
- محدودیتهای حد ضرر: مکانیزمهای حد ضرر ابزاری برای مدیریت ریسک هستند، نه تضمینی در برابر زیان.
8. تعارض منافع
TIC ممکن است در ارتباط با خدمات، از جمله موارد زیر اما نه محدود به آنها، دارای تعارض منافع باشد:
- TIC و مدیران اصلی آن ممکن است همان ابزارهای مالی مورد معامله مشتریان را معامله کنند.
- ساختارهای کارمزد مبتنی بر عملکرد به این معناست که TIC تنها زمانی درآمد کسب میکند که حساب شما سودده باشد.
- TIC ممکن است غرامت، کارمزد ارجاع یا سایر مزایا را از کارگزاران شخص ثالث دریافت کند.
TIC تلاش میکند این تعارضات را بهشکلی منصفانه و شفاف مدیریت کند. اگر نگرانیهایی درباره تعارضات احتمالی دارید، لطفاً با ما تماس بگیرید.
9. وضعیت نظارتی
شرکت تحسین اینوستمنتس در حال حاضر تحت نظارت هیچ مرجع نظارتی مالی، از جمله اما نه محدود به سازمان اوراق بهادار و کالای امارات (SCA)، سازمان خدمات مالی دبی (DFSA) یا هر نهاد نظارتی مالی ملی یا بینالمللی دیگری نیست.
Tahsin Investments & Co Limited یک شرکت با مسئولیت محدود است که بهطور قانونی در منطقه آزاد شهر مصدر، ابوظبی، امارات متحده عربی ثبت شده است (شماره مجوز MC 12779).
TIC هیچ مجوزی برای ارائه خدمات مشاوره مالی، خدمات کارگزاری یا خدمات مدیریت دارایی ندارد. خدمات ارائهشده توسط TIC محدود به راهکارهای معاملاتی مبتنی بر فناوری و برنامههای آموزشی است.
این به این معناست که شما از مزایای حمایتهای نظارتی که ممکن است برای مشتریان شرکتهای تحت نظارت در دسترس باشد، مانند دسترسی به طرحهای جبران خسارت سرمایهگذار یا سازوکارهای شکایت نظارتی، برخوردار نیستید.
10. اقرار مشتری به ریسکها
با امضای توافقنامه مشتری یا فعالسازی هر یک از خدمات TIC، شما تأیید میکنید که:
- این بیانیه افشای ریسک را بهطور کامل دریافت کرده، خوانده و درک کردهاید.
- درک میکنید که معامله در بازارهای مالی مستلزم ریسک قابلتوجهی از زیان است، از جمله امکان از دست دادن تمام سرمایه سرمایهگذاریشده شما.
- درک میکنید که عملکرد گذشته نشاندهنده نتایج آینده نیست و هیچ تضمینی برای سودآوری داده یا تلویحاً بیان نشده است.
- درک میکنید که TIC یک نهاد مالی تحت نظارت نیست و مشاوره مالی شخصیسازیشده ارائه نمیدهد.
- میپذیرید که با ریسک خودتان معامله میکنید و شرکت تحسین اینوستمنتس مسئول هیچیک از زیانهایی که ممکن است متحمل شوید نیست.
- فرصت داشتهاید تا مشاوره مالی و حقوقی مستقل دریافت کنید.
- فقط وجوهی را سرمایهگذاری میکنید که توانایی از دست دادن کامل آنها را بدون تأثیر بر رفاه مالی یا سبک زندگی خود دارید.
ممکن است اقرار امضاشده جداگانهای برای شرکتکنندگان حساب PAMM بهعنوان بخشی از توافقنامه مشتری لازم باشد.
11. اطلاعات تماس
اگر هرگونه سؤالی درباره این بیانیه افشای ریسک دارید، لطفاً از طریق اطلاعات تماس ارائهشده در وبسایت ما با ما تماس بگیرید.