Τι είναι η μεταβλητότητα στο trading; Ένας απλός οδηγός για χρυσό και forex

Αυτή η διάκριση έχει σημασία για πραγματικά χρήματα: η μεταβλητότητα δεν σας λέει προς τα πού πηγαίνει ο χρυσός, αλλά σας λέει πόσο χώρο χρειάζεται η συναλλαγή σας και πόσο μεγάλη θέση μπορείτε να κρατήσετε με ασφάλεια.

Τι είναι η μεταβλητότητα, σε μία πρόταση;

Είναι το μέγεθος των ταλαντώσεων της τιμής μιας αγοράς στον χρόνο. Υψηλή μεταβλητότητα σημαίνει μεγάλες, γρήγορες κινήσεις· χαμηλή μεταβλητότητα σημαίνει μικρές, αργές. Καμία από τις δύο δεν είναι εγγενώς καλή ή κακή. Ένας scalper χρειάζεται κάποια μεταβλητότητα για να βρει ευκαιρίες, ενώ ένας trader με υπερβολική μόχλευση καταστρέφεται από την ίδια μεταβλητότητα γιατί το stop του είναι πολύ κοντά για το κανονικό εύρος της αγοράς.

Πώς Μετριέται η Μεταβλητότητα;

Το πιο πρακτικό εργαλείο για έναν trader λιανικής είναι το Μέσο Πραγματικό Εύρος, ή ATR, που δείχνει την τυπική απόσταση που διανύει μια αγορά σε μία περίοδο. Αν το ημερήσιο ATR του χρυσού είναι 30 δολάρια, αυτό είναι η αγορά που σας λέει ότι μια κανονική ημέρα καλύπτει περίπου τριάντα δολάρια εύρους.

Αυτός ο μεμονωμένος αριθμός αλλάζει τον τρόπο που κάνετε trading. Υποθέστε ότι το ATR του χρυσού είναι 30 δολάρια και ορίζετε ένα stop 6 δολαρίων επειδή «νιώθει σφιχτό». Ένα stop 6 δολαρίων βρίσκεται καλά μέσα στην κίνηση μιας μόνο κανονικής ημέρας, οπότε ο συνηθισμένος θόρυβος θα σας βγάλει από τη θέση πριν η ιδέα σας προλάβει να λειτουργήσει. Ένα stop πρέπει να σέβεται το εύρος της αγοράς, όχι την άνεσή σας. Γι' αυτό επίσης η ίδια στρατηγική χρειάζεται ευρύτερο stop, και άρα μικρότερη θέση, όταν αυξάνεται η μεταβλητότητα. Ο μηχανισμός για τη μετατροπή μιας απόστασης stop σε μέγεθος lot καλύπτεται στο καθορισμός μεγέθους θέσης στον χρυσό.

Γιατί η Μεταβλητότητα Αλλάζει το Μέγεθος της Θέσης σας;

Επειδή το ρίσκο σας είναι η απόσταση του stop επί το μέγεθος της θέσης σας, και η μεταβλητότητα ορίζει την ειλικρινή απόσταση stop. Όταν το εύρος του χρυσού διπλασιάζεται, ένα ασφαλές stop πρέπει να διευρυνθεί, και για να διατηρηθεί το ίδιο ρίσκο σε μετρητά το μέγεθος της θέσης σας πρέπει να συρρικνωθεί. Οι traders που κρατούν το ίδιο μέγεθος lot μέσα σε αυξανόμενη μεταβλητότητα διπλασιάζουν σιωπηλά το ρίσκο τους χωρίς να το προσέξουν.

Αυτό είναι ο πυρήνας της σχέσης: καθώς η μεταβλητότητα ανεβαίνει, το μέγεθος πρέπει να κατεβαίνει, ώστε μια κανονική κίνηση εναντίον σας να κοστίζει πάντα το ίδιο μικρό, προγραμματισμένο ποσό. Για το πώς το spread και η μόχλευση επιδεινώνουν αυτό κατά τις ενεργές ώρες, διαβάστε μεταβλητότητα, spread και μόχλευση χρυσού στις ώρες trading του Κόλπου, και για το βαθύτερο κόστος μιας κακής περιόδου δείτε τι μετρά πραγματικά το drawdown.

Είναι η Υψηλή Μεταβλητότητα Καλή ή Κακή για έναν Trader;

Ούτε το ένα ούτε το άλλο. Είναι μια συνθήκη που πρέπει να σέβεστε, όχι σήμα που πρέπει να κυνηγήσετε. Η υψηλή μεταβλητότητα διευρύνει το εύρος των αποτελεσμάτων: η ίδια θέση μπορεί να παράγει μεγαλύτερο κέρδος ή μεγαλύτερη ζημιά από ό,τι σε μια ήρεμη αγορά. Γι' αυτό οι πειθαρχημένοι traders προσαρμόζουν το μέγεθός τους στις συνθήκες αντί να κάνουν trading με σταθερό lot ανεξάρτητα από το τι κάνει η αγορά.

Το ειλικρινές συμπέρασμα είναι λιγότερο εντυπωσιακό. Η μεταβλητότητα δεν μπορεί να προβλεφθεί αξιόπιστα, και όποιος ισχυρίζεται ότι ξέρει ακριβώς πόσο μεταβλητή θα είναι η αύριο μαντεύει. Αυτό που μπορεί να ελέγξει ένας σοβαρός trader είναι η αντίδραση: μετρήστε το τρέχον εύρος, προσαρμόστε τη θέση σε αυτό, και τοποθετήστε το stop εκεί όπου το λέει η αγορά, όχι το συναίσθημα. Αυτή η πειθαρχία, εφαρμοσμένη σε εκατοντάδες συναλλαγές, είναι αυτό που πραγματικά αντικατοπτρίζει ένα ανεξάρτητα επαληθευμένο ιστορικό όπως το /results της TIC.