Tradingde volatilite nedir? Altın ve foreks için sade bir rehber

Bu ayrım gerçek para için önemlidir: volatilite altının nereye gittiğini söylemez, ancak işleminizin ne kadar yere ihtiyaç duyduğunu ve ne kadar büyük bir pozisyonu güvenle tutabileceğinizi söyler.

Volatilite tek cümleyle nedir?

Bir piyasanın fiyat salınımlarının zaman içindeki büyüklüğüdür. Yüksek volatilite büyük, hızlı hareketler demektir; düşük volatilite küçük, yavaş hareketler demektir. Hiçbiri doğası gereği iyi ya da kötü değildir. Bir scalper fırsat bulmak için biraz volatiliteye ihtiyaç duyarken, aşırı kaldıraçlı bir yatırımcı stopunun piyasanın normal aralığı için çok yakın olması nedeniyle aynı volatilite tarafından yok edilir.

Volatilite Nasıl Ölçülür?

Bir perakende yatırımcı için en pratik araç, bir piyasanın bir dönemde kat ettiği tipik mesafeyi gösteren Ortalama Gerçek Aralık'tır (ATR). Altının günlük ATR'si 30 dolarsa, bu piyasanın size normal bir günün yaklaşık otuz dolarlık bir aralığı kapsadığını söylediği anlamına gelir.

Bu tek rakam nasıl işlem yaptığınızı değiştirir. Altının ATR'sinin 30 dolar olduğunu ve "dar hissettirdiği" için 6 dolarlık bir stop belirlediğinizi varsayalım. 6 dolarlık bir stop, tek bir normal günün hareketinin oldukça içinde kalır, dolayısıyla sıradan gürültü fikriniz çalışma şansı bulmadan önce sizi durduracaktır. Bir stop, sizin rahatınıza değil piyasanın aralığına saygı göstermelidir. Bu aynı zamanda volatilite yükseldiğinde aynı stratejinin neden daha geniş bir stopa ve dolayısıyla daha küçük bir pozisyona ihtiyaç duyduğunun nedenidir. Bir stop mesafesini bir lot büyüklüğüne dönüştürmenin mekaniği altında pozisyon boyutlandırma yazısında ele alınır.

Volatilite Pozisyon Büyüklüğünüzü Neden Değiştirir?

Çünkü riskiniz stop mesafesinin pozisyon büyüklüğünüzle çarpımıdır ve volatilite dürüst stop mesafesini belirler. Altının aralığı ikiye katlandığında, güvenli bir stop genişlemek zorundadır ve aynı nakit riski korumak için pozisyon büyüklüğünüz küçülmelidir. Yükselen volatiliteye karşı aynı lot büyüklüğünü koruyan yatırımcılar, fark etmeden sessizce risklerini ikiye katlıyorlardır.

İlişkinin özü budur: volatilite yükseldikçe büyüklük düşmelidir, böylece aleyhinize normal bir hareket her zaman aynı küçük, planlanmış tutara mal olur. Spread ve kaldıracın aktif saatlerde bunu nasıl bileşiklediği için GCC alım-satım saatlerinde altın volatilitesi, spread ve kaldıraç yazısını okuyun, kötü bir dönemin daha derin maliyeti için drawdown'un gerçekte neyi ölçtüğüne bakın.

Yüksek Volatilite Bir Yatırımcı İçin İyi mi Kötü mü?

İkisi de değil. Kovalanacak bir sinyal değil, saygı gösterilecek bir koşuldur. Yüksek volatilite sonuçların aralığını genişletir: aynı pozisyon, sakin bir piyasada üreteceğinden daha büyük bir kazanç ya da daha büyük bir kayıp üretebilir. Disiplinli yatırımcıların piyasanın ne yaptığından bağımsız olarak sabit bir lot işlem yapmak yerine büyüklüklerini koşullara göre ayarlamalarının nedeni budur.

Dürüst çıkarım göz alıcı değildir. Volatilite güvenilir bir şekilde tahmin edilemez ve yarının ne kadar volatil olacağını tam olarak bildiğini iddia eden herkes tahmin yürütüyordur. Ciddi bir yatırımcının kontrol edebileceği şey tepkidir: mevcut aralığı ölçün, pozisyonu ona göre boyutlandırın ve stopu duygunun değil piyasanın ait olduğunu söylediği yere yerleştirin. Yüzlerce işlem boyunca uygulanan bu disiplin, TIC'in /results adresindeki gibi bağımsız olarak doğrulanmış bir kaydın gerçekte yansıttığı şeydir.