Slippage Nedir? Gerçekleşen Fiyat Neden Tıkladığınız Fiyattan Farklı Olur?

Kayma (Slippage) Nedir?

Kayma, istediğiniz fiyat ile emrinizin gerçekte gerçekleştiği fiyat arasındaki farktır. Altında 3.340,00 dolardan al'a tıklarsanız ve işlem 3.340,40 dolardan gerçekleşirse, 40 sentlik bir kayma almışsınızdır.

Bu bir ücret değildir ve bir aracı kurum hatası değildir. Tıklamanız ile gerçekleşme arasındaki saniyenin küçük bir kesrinde piyasa hareket ettiğinde veya fiyatınızdaki mevcut hacim tükendiğinde olan şeydir.

Kaymaya Ne Sebep Olur?

Üç şey, ve genellikle birlikte gelirler.

Gecikme de önemlidir, ama çoğu perakende yatırımcı için dört faktörün en küçüğüdür; volatilite ve emir büyüklüğünün oldukça gerisinde.

Kayma Gerçekte Ne Kadara Mal Olur?

Çoğu yatırımcının varsaydığından fazlasına, çünkü maliyet işlem başınadır ve bir yıl boyunca bileşiklenir.

Bir standart altın lotu 100 onstur, dolayısıyla fiyat hareketinin her 1,00 doları lot başına 100 dolardır. Bu aritmetiği doğrudan yapar:

Şimdi bunu ölçeklendirelim. 0,50 lotla çalışan ve giriş ile çıkışta ortalama birleşik 0,30 dolarlık kayma çeken bir yatırımcı, gidiş-dönüş başına 15 dolar öder. Ayda 40 işlemde bu ayda 600 dolar, yılda 7.200 dolardır. 30.000 dolarlık bir hesapta, strateji henüz hiçbir şey kanıtlamadan önce yalnızca kayma yıllık %24'lük bir baş rüzgardır.

Bu rakam, gerçekleştirme kalitesinin teknik bir dipnot olmamasının nedenidir. %30'luk brüt getiri gösteren bir strateji, gerçekçi kayma ve spread uygulandığında tamamen kaybeden hale gelebilir.

Kayma Her Zaman Aleyhinize midir?

Hayır. Pozitif kayma vardır ve çoğu perakende yatırımcının inandığından daha yaygındır.

Piyasa tıklama ile gerçekleşme arasında lehinize tikleşirse, istediğinizden daha iyi bir fiyat alırsınız. İstenen 3.340,00 dolardan gerçekleşen bir alım, 3.339,70 dolardan gerçekleşirse, size 30 sentlik pozitif kayma vermiştir. Saygın aracı kurumlar bunu ceplerine atmak yerine geçirirler ve bir aracı kurumun dürüst testi, gerçekleşmelerinizin yüzlerce işlem üzerinde kabaca simetrik mi yoksa bir yönde tutarlı bir şekilde kötü mü olduğudur.

Tutarlı tek yönlü kayma uyarı işaretidir. Her iki yönde rastgele kayma normal piyasa davranışıdır.

Hangi Emir Türleri Kaymayı Kontrol Eder?

Limit emirleri onu kontrol eder. Piyasa emirleri kontrol etmez. Bu tek ayrım, bir yatırımcının ihtiyaç duyduğunun çoğunu kapsar.

Ödünleşim gerçektir ve bedava bir seçenek yoktur. Bir limit emri fiyatınızı korur ve sizi hareketin tamamen dışında bırakabilir. Bir stop-limit çıkış fiyatınızı korur ve limitinizin tam içinden geçen kaybeden bir pozisyonu tutmanıza neden olabilir; bu tam olarak bir stop-loss'un önlemesi gereken senaryodur. Çoğu yatırımcı için, biraz daha kötü bir fiyattan gerçekleşen sıradan bir stop-market emri, hiç gerçekleşmeyen bir stop-limitten daha güvenlidir.

Kayma Risk Rakamlarınızı Nasıl Değiştirir?

Planladığınız her stopu genişletir, dolayısıyla önceden buna göre plan yapın.

20 dolarlık bir altın stopunda bir pozisyon boyutlandırdığınızı ve 10.000 dolarlık bir hesabın %2'sini, yani 200 dolarını riske ettiğinizi varsayın. 200 pip'lik bir stopta lot başına pip başına 10 dolarda, bu size kabaca 0,10 lot verir. Stopunuz seviyeden 40 sent daha kötü gerçekleşirse, gerçek kaybınız 20,00 dolar yerine ons eşdeğeri başına 20,40 dolardır; bu bütçelenmiş olandan %2 fazladır. Tek bir işlemde bu önemsizdir. Sekiz işlemlik bir kaybeden seri boyunca bu, %16'lık bir drawdown ile %16,3'lük bir drawdown arasındaki farktır ve sık işlem yapılan bir yıl boyunca gerçek bir yük haline gelir.

Pratik çözüm, ortalama kaymanızı sonradan bir sürpriz olarak ele almak yerine pozisyonu boyutlandırırken stop mesafesinin bir parçası olarak varsaymaktır. Bir stop-loss'un ne olduğu ve pip ve lotların nasıl çalıştığı hakkındaki rehberlerimiz, bunun üzerine oturan boyutlandırma mekaniğini ele alır.

TIC Kaymayı Nasıl Ele Alır?

Bir bahane olarak değil, gerçek sonucun bir parçası olarak.

Bağımsız olarak doğrulanmış Myfxbook sonuçlarını yayınlamamızın nedeni tam olarak, doğrulanmış verinin hesabın ödediği her kayma, spread ve swap sentini içeren gerçek gerçekleşmeleri yansıtmasıdır. Bir backtest yansıtmaz. Bir ekran görüntüsü yansıtmaz. Doğrudan aracı kurumdan okunan doğrulanmış bir track record yansıtır; bu, tartışılmaya değer tek performans kanıtı olmasının nedenidir. Bizimkini /results adresinde inceleyebilirsiniz.

Pratik olarak, kaymayı azaltan alışkanlıklar göz alıcı değildir: büyük bir veri açıklamasından sonraki ilk saniyelerde piyasa emirlerinden kaçının, pozisyonları gerçekte mevcut olan likiditeye göre boyutlandırın ve hafta sonu boşluk riskini nadir bir olay yerine gerçek bir maruziyet olarak ele alın.