Tradingde risk/getiri nedir?

Risk/getiri, kendi başına bir işlemin iyi olup olmadığını söylemez. Kazanma oranınız ve gerçekleştirme disiplininizle birleştirildiğinde işlemin matematiksel anlam ifade edip etmediğini söyler. Bu, altın ve forex'ten endekslere ve kripto paraya kadar her piyasa için önemli olmasının nedenidir.

Risk/Getiri Nasıl Hesaplanır?

Girişten stop-loss'a olan mesafe ölçülerek, sonra bu girişten hedefe olan mesafeyle karşılaştırılarak hesaplanır. Risk tarafı önce gelir, çünkü stop, yanlış olmanın bedeli olarak kabul ettiğiniz tutarı tanımlayan şeydir.

Basit bir örnek:

Oran, varlığın popüler ya da heyecan verici olup olmadığını umursamaz. Yalnızca yapıyı umursar. Grafik size 30 puanlık bir stop ve yalnızca 20 puanlık gerçekçi bir hedef veriyorsa, isabet oranınız olağandışı derecede yüksek olmadıkça bu zayıf bir orandır.

Bu, risk/getirinin stop-loss, pip ve lotlar ve pozisyon büyüklüğünün yanında yer almasının nedenidir. Oran bu kavramların yerine geçmez. Onlara bağlıdır.

1:3'lük Bir İşlem Nasıl Hâlâ Para Kaybettirebilir?

Çünkü oran denklemin yalnızca bir tarafıdır. Diğer taraf gerçekleştirme ve kazanma oranıdır. Bir yatırımcı 1:3 kurulumları seçmeye devam edebilir ve yine de erken çıkarsa, stopu hareket ettirirse, grafiği yanlış okursa veya piyasanın neredeyse hiç ulaşmadığı hedefler seçerse kaybedebilir.

İşte aritmetik:

Bu tablo zor bir gerçeği açıklar: kâğıt üzerinde güzel bir oran, kötü gerçekleştirmeyi kurtarmaz. Hedefin hiç vurulmasına izin vermeyen bir yatırımcı, grafik ekran görüntüsü aksini söylese bile gerçek hayatta 1:3 işlem yapmıyordur.

Risk/Getiriyi Bir Stop-Loss ile Nasıl Kullanmalısınız?

İşlemi tanımlamak için stop-loss'u kullanın, sonra fikrin sermayeyi hak edip etmediğine oranın karar vermesine izin verin. Yanlış sıra, önce 1:3 istediğinize karar vermek ve sonra rakamı uydurmak için stopu gerçekçi olmayan bir yere sıkıştırmaktır.

Örneğin, altının 3.330 civarında destek tuttuğunu ve bir yeniden test almak istediğinizi hayal edin. Yapı yalnızca 3.321'in altında geçersiz oluyorsa, stopunuz bunu yansıtmalıdır. Yalnızca daha güzel bir oran istediğiniz için stopu 3.327'ye koyarsanız, işlemi piyasaya değil bir elektronik tabloya göre tasarlıyorsunuzdur.

Daha temiz bir süreç şudur:

Gerçekte İyi Bir Risk/Getiri Oranı Nedir?

Evrensel mükemmel bir oran yoktur, ama pratik bir eşik vardır: oran ne kadar düşükse, o kadar isabetli olmanız gerekir. Tekrar tekrar 1:1 kurulumları alan bir yatırımcı, gerçekten 1:2 veya 1:3 kurulumları tutabilen bir yatırımcıdan anlamlı ölçüde daha yüksek bir kazanma oranına ihtiyaç duyar.

Bu, birçok disiplinli yatırımcının, yapı gerçekse ve piyasa bağlamı destekliyorsa, potansiyel getirinin riskin en az iki katı olduğu fırsatları tercih etmesinin nedenidir. Ama burada dürüstlük önemlidir. Neredeyse hiç vurulmayan sahte bir 1:3 hedef, grafiğe ve seansa uyan gerçekçi bir 1:1,8 kurulumdan daha kötüdür.

Maliyetlerin de önemli olduğunu unutmamalısınız. Spread, swap ve kayma, pratikte getiri tarafını sıkıştırır ve risk tarafını büyütür. Maliyetlerden önce zar zor çekici olan bir kurulum, maliyetlerden sonra çekici olmayabilir.

Risk/Getiri Doğrulanmış Performansla Nasıl Bağlantılıdır?

Tutarlılık üzerinden bağlanır. Zaman içinde hayatta kalan yatırımcılar ve sistemler genellikle en heyecan verici tek kazanca sahip olanlar değildir. Ortalama kaybı sınırlı kalırken ortalama kazancı anlamlı kalanlardır.

Bu aynı zamanda okurların /results sayfasını bu mercekle incelemesi gerekmesinin nedenidir. Doğrulanmış bir kayıt, altındaki mekanizmayı anladığınızda daha faydalıdır: drawdown, ortalama kazanç ile ortalama kayıp karşılaştırması ve sürecin bir dizi kaybeden işlemden sağ çıkıp çıkamayacağı. Bir yol arkadaşı kavram istiyorsanız, drawdown bir sonraki incelenecek konudur.