Backtest mi canlı sonuç mu: gerçek performans kaydını aşırı uydurulmuş eğriden ayırmak

Avrupa'da alım-satım ürünlerine biraz zaman ayırıp baktıysanız, aynı görüntüyü görmüşsünüzdür: soldan sağa tırmanan pürüzsüz bir özkaynak (equity) eğrisi, kalın harflerle büyük bir yüzde ve altında gri yazıyla "backtest edilmiş sonuçlar" sözcükleri. Backtest ile canlı sonuçlar arasındaki farkı anlamak, bir perakende okurun yapabileceği en faydalı tek durum tespiti parçasıdır ve neye bakacağınızı bildiğinizde yaklaşık on beş dakika sürer.

Bir Backtest ile Canlı Sonuçlar Arasındaki Fark Nedir?

Bir backtest, bir dizi kuralın geçmiş veriler üzerinde nasıl performans göstereceğine dair bir simülasyondur. Canlı sonuçlar, gerçekten bir piyasaya gönderilmiş ve birinin gerçekten aldığı fiyatlardan gerçekleşmiş emirlerin bir kaydıdır. Birincisi bir hipotezdir. İkincisi kanıttır.

Bu ayrım bariz görünür ve rutin olarak göz ardı edilir. Bir backtest, ürünü satan aynı kişi tarafından, kendi seçtiği verilerle, görüntü iyi görünene kadar özgürce ayarlayabildiği kurallarla üretilir. Bu sürecin kendisinde dürüst olmayan bir şey yoktur. Ancak çıktı bir araştırma bulgusu değil de bir performans kaydı olarak sunulduğunda dürüst olmaktan çıkar.

Dürüst çerçeveleme rahatsız edicidir: bir backtest size bir stratejinin nerede başarısız OLAMAYACAĞINI söyler. Gelecek hakkında hiçbir şey söylemez ve stratejinin gerçekleşmeye dayanıp dayanamayacağı hakkında çok az şey söyler.

Backtestler Canlı Alım-Satımdan Neden Bu Kadar İyi Görünür?

Çünkü bir backtest, canlı bir hesabın kaçamayacağı neredeyse her maliyeti ve kısıtlamayı sessizce ortadan kaldırır. Bu fark genellikle sahtekârlıktan kaynaklanmaz. Hepsi aynı yönü gösteren uzun bir küçük eksiklikler listesinden kaynaklanır.

Buna somut rakamlar koyalım. Dört yıl boyunca yıllık %42 ile backtest edilen, altında 0,10 lotla yılda 500 gidiş-dönüş işlem yapan bir strateji alalım.

• Lot başına gidiş-dönüş başına 7 dolarlık komisyon: 500 × 0,10 × 7 dolar = 350 dolar
• Modellenen rakamın ötesinde işlem başına 0,15 dolarlık ekstra spread: 500 × 0,15 dolar × 10 dolar = 750 dolar
• Yaklaşık 200 stopa takılmada 0,20 dolarlık kayma: 200 × 0,20 dolar × 10 dolar = 400 dolar

Bu, backtestin hiçbir zaman almadığı yılda 1.500 dolarlık bir sürtünmedir. 10.000 dolarlık bir hesapta, stratejinin kendisinde tek bir şey ters gitmeden önce %42'lik bir backtest canlıda kabaca %27 olur. Ve bu iyimser versiyondur, çünkü kuralların baştan itibaren veriye uydurulmadığını varsayar.

Eğri Uydurulmuş Bir Backtesti Nasıl Fark Edebilirsiniz?

Geçmişe karşı test edilmek yerine geçmişle eşleşene kadar ayarlanmış bir stratejinin parmak izlerini arayın. Eğri uydurma iz bırakır ve onları bir kez bildiğinizde görmek kolaydır.

Gerçek Bir Canlı Track Record Neyi Göstermelidir?

Asgari olarak: üçüncü taraf doğrulaması, bir özet değil tam bir işlem geçmişi, belirtilmiş bir hesap para birimi ve kaldıraç, ve en az bir kötü dönemi içerecek kadar uzun bir süre. Bu dördünden herhangi biri eksikse, henüz bir track record'unuz yok, bir iddianız var.

Doğrulama önemlidir, çünkü kendinden bildirilen rakamlar çürütülemez. Myfxbook gibi bir platform doğrudan alım-satım hesabına bağlanır ve her kaybeden işlem dahil özkaynak eğrisini yayınlar; bu nedenle hem doğrulamanın hem de kayıpların varlığı iyi işaretlerdir. Böyle bir sayfayı doğru okumanın mekaniği bir Myfxbook track record'unu okuma yazısında ele alınır.

Sadece getiriyi değil risk rakamlarını da görmek istersiniz. %55'lik bir azami drawdown ile %60'lık bir yıllık getiri, %8'lik bir drawdown ile %20'lik bir getiriden daha kötü bir üründür ve çoğu pazarlama bunu fark etmenizi engellemek üzere kuruludur. Avrupalı okurlar için drawdown ve Sharpe oranı yazısı nedenini anlatır ve drawdown'un gerçekte neyi ölçtüğü yazısı rakamın kendisini ele alır.

İşte doğrudan uygulayabileceğiniz bir biçimde karşılaştırma:

Avrupa Düzenlemesi Sizi Burada Korur mu?

Kısmen, ve çoğu okurun varsaydığından daha az. AB ve İngiltere kuralları gerçek kısıtlamalar getirir: altında perakende kaldıraç, ESMA türevi kurallar altında 20:1 ile sınırlıdır, negatif bakiye koruması perakende hesaplara uygulanır ve firmalar tipik olarak %70 ila %80 arasında olan, para kaybeden perakende hesapların yüzdesini yayınlamak zorundadır.

Düzenlemenin yapmadığı şey, birinin performans iddialarını doğrulamaktır. Düzenlenmiş bir aracı kurum, paranızı nasıl idare ettiği ve emirlerinizi nasıl gerçekleştirdiği için düzenlenmiştir. Bir sinyal sağlayıcısının, bir EA satıcısının veya bir strateji pazarlamacısının getiriler hakkında doğruyu söylediğini onaylamaz. Bunlar sıklıkla farklı yargı bölgelerindeki farklı kuruluşlardır ve sayfanın altındaki düzenlenmiş logo genellikle iddiayı yapan tarafa değil aracı kuruma aittir.

Pratik adım, gerçekte kimin, hangi faaliyet için düzenlendiğini kontrol etmektir. Bu kontrolün daha geniş çerçevesi bir alım-satım sağlayıcısına güvenmeden önce durum tespiti yazısındadır.

Bir Performans Rakamına Güvenmeden Önce Gerçekte Ne Yapmalısınız?

Bunu bu sırayla çalışın ve ilk başarısızlıkta durun.

1. Canlı mı yoksa simüle mi olduğunu belirleyin. Sayfa açıkça belirtmiyorsa, simüle olduğunu varsayın.
2. Doğrulama bağlantısını bulun. Bağımsız bir bağlantı yoksa, rakam bir pazarlama iddiasıdır.
3. En iyiyi değil en kötü dönemi arayın. Azami drawdown'u, gerçekleştiği tarihi ve toparlanmanın ne kadar sürdüğünü isteyin.
4. Örneklemi kontrol edin. Birkaç yüzden az işlem ya da iki yıldan az süre, beceriyi şanstan ayırt etmeye yetmez.
5. Maliyetleri geri ekleyin. Yayınlanan rakamın en azından komisyonu ve kaymayı hariç tuttuğunu varsayın.
6. İşe yaramamaya başladığında ne olacağını sorun. Her strateji sonunda böyle olur. Cevabı olmayan bir sağlayıcı bunu hiç düşünmemiştir.

Ve bir alım-satım ürünü satan neredeyse hiç kimsenin yazmayacağı, gerçekten pek de hoş olmayan sonuç: çoğu insan için, çoğu zaman, düşük maliyetli çeşitlendirilmiş bir endeks fonu, aktif olarak pazarlanan bir alım-satım stratejisinin gerçekçi maliyet sonrası sonucunu geçer. Birisi sizden daha yüksek risk, daha yüksek maliyet ve daha fazla karmaşıklık kabul etmenizi istiyorsa, ispat yükü tamamen onlardadır ve bir backtest bunu ibra etmez.

TIC'in Bakış Açısı Nedir?

TIC, performansı backtestler yerine bağımsız olarak doğrulanmış Myfxbook kayıtları aracılığıyla yayınlar ve kayıt, kaybeden ayları içerir, çünkü onlar olmadan bir eğri kayıt değildir. Bu, biz dahil herkesi tutmamız gerektiğini düşündüğümüz standarttır ve bunu /results adresinde inceleyebilirsiniz.

Daha geniş nokta, bir track record'u değerlendirmeyi öğrenmenin herhangi bir tek track record'dan daha değerli olduğudur. Uydurulmuş bir eğriyi doğrulanmış olandan ayırt edebildiğinizde, pazarlama üzerinizde işe yaramaz olur; bu da pazarlamanın sattığı şeyden çok daha değerlidir.