Wat is een Stop Loss? De Order Die Voorkomt Dat Eén Transactie U Ruïneert

Wat is een stop loss?

Een stop loss is een order die u vooraf plaatst en die een transactie automatisch sluit zodra de prijs een door u gekozen niveau bereikt. U beslist, voordat de transactie fout loopt, wat het maximale bedrag is dat u erop bereid bent te verliezen. De order doet dat werk vervolgens voor u, zonder dat u hoeft te kijken of op het moment zelf een beslissing hoeft te nemen.

Dat laatste is precies het punt. Beslissen om een verlies te nemen terwijl het gebeurt, is het moeilijkste in trading, omdat elk instinct u zegt te wachten tot de prijs terugkomt. Een stop loss neemt de beslissing uit uw handen op het ene moment waarop u het minst goed in staat bent om die goed te nemen.

Hoe werkt een stop loss?

U koppelt de stop aan uw positie op een specifieke prijs. Als de markt die prijs bereikt, sluit uw broker de transactie tegen de eerstvolgende beschikbare prijs. Dat is het kleine maar belangrijke voorbehoud: een stop is een trigger, geen garantie voor de exacte uitstapprijs. In snelle markten kan de uitvoering iets slechter zijn dan het niveau dat u instelde, wat slippage wordt genoemd.

Hier is een uitgewerkt voorbeeld op goud:

U kent nu uw worstcasescenario voordat u instapt: ongeveer $200. Als goud daalt naar 4.480, sluit de transactie en stopt het verlies daar. Als goud stijgt, houdt u de winst. U heeft de neerwaartse kant begrensd en de opwaartse kant open gelaten, en dat is precies het hele doel.

Waar moet u een stop loss plaatsen?

Niet op een rond getal, en niet op de afstand die u de positiegrootte geeft die u wilt. Dat zijn de twee meest gemaakte fouten.

Plaats de stop op het punt waar uw reden voor de transactie onjuist zou blijken. Als u kocht omdat een supportniveau standhield, hoort de stop net onder dat niveau, want als de prijs erdoorheen breekt, was uw idee onjuist en is er geen reden om nog in de transactie te zitten. De afstand tot dat niveau vertelt u vervolgens hoe groot de positie kan zijn die u neemt, niet andersom.

Dit is de discipline die de meeste beginners omdraaien. Ze bepalen eerst de positiegrootte en zetten de stop vervolgens waar het risico comfortabel aanvoelt, wat meestal te krap is. Een stop die is aangepast aan uw gewenste grootte in plaats van aan de grafiek wordt geraakt door normale ruis en haalt u uit een transactie die had kunnen werken.

Er bestaat ook een bewegende versie, de trailing stop genoemd, die de prijs volgt terwijl de transactie in winst beweegt en onderweg winst vastlegt, zonder ooit tegen u in terug te bewegen. Deze is nuttig om een winnende transactie te laten doorlopen zonder alle winst weer terug te geven, maar het principe blijft ongewijzigd: u stelt de regel vooraf in en laat die uitvoeren, in plaats van hem op het moment zelf aan te passen op basis van hoe u zich voelt.

Kan een stop loss falen?

Hij kan worden uitgevoerd tegen een slechtere prijs dan u instelde, ja. Bij een weekendgap, of in de seconden na belangrijk nieuws, kan de prijs recht over uw niveau heen springen, en de stop wordt uitgevoerd tegen de eerste beschikbare prijs aan de andere kant. Daarom is onze uitleg over wat de spread is van belang: spreads verbreden zich juist op zulke momenten hevig, en die verbreding is een deel van de reden dat fills afwijken.

Wat een stop loss niet kan, is falen om u te beschermen tegen het veel grotere gevaar: helemaal geen plan hebben. Een stop die 5 punten slechter wordt uitgevoerd dan bedoeld, heeft u nog steeds behoed voor het lot van de trader naast u, die zijn stop "deze ene keer" verlaagde en toekeek hoe een verlies van 20 punten er een van 200 punten werd.

Waarom slaan traders stop losses over?

Omdat hoop goedkoper is dan acceptatie. Een verliesgevende transactie sluiten betekent toegeven dat het idee fout was, en een positie zonder stop laat u blijven geloven dat het terugkomt. Dat gebeurt vaak genoeg om de gewoonte te versterken, tot de ene keer dat het niet gebeurt en een groot deel van het account meeneemt.

Een stop verwijderen of verruimen terwijl een transactie onder water staat, is de meest voorkomende manier waarop retailaccounts worden vernietigd. Het is ook onzichtbaar achteraf, omdat de winnende "volgehouden en hersteld"-transacties worden onthouden en de account-vernietigende transactie op pech wordt afgeschoven. Een tradingdagboek is hoe u uzelf hierop betrapt.

De professionele gewoonte is het tegenovergestelde: de stop wordt vóór instap besloten, op maat van het plan gemaakt en met rust gelaten. Bij TIC zijn strikte, vooraf vastgestelde risicolimieten om precies deze reden in elke strategie ingebouwd, en het maximale drawdown-cijfer dat u op ons Myfxbook-record kunt inspecteren, is het zichtbare resultaat van nooit één transactie ongecontroleerd te laten lopen.