Che cos'è l'RSI? L'indice di forza relativa spiegato con numeri veri

L'RSI non è una previsione, non è un segnale di acquisto o vendita, e non è una misura di valore. È un riassunto compresso del momentum recente, e quasi ogni errore commesso con esso deriva dal chiedergli di essere qualcosa di più.

Come Si Calcola l'RSI?

L'RSI prende un periodo di lookback, 14 candele per impostazione predefinita, divide quelle candele in quelle chiuse al rialzo e quelle chiuse al ribasso, calcola la media di ciascun gruppo, e divide una media per l'altra. Quel rapporto si chiama forza relativa (RS), e la formula RSI = 100 meno (100 diviso per 1 più RS) lo comprime su una scala da 0 a 100.

Ecco il calcolo con numeri reali. Prendi 14 candele orarie dell'oro. Otto sono chiuse al rialzo, e i loro guadagni sommano 24,00 dollari. Sei sono chiuse al ribasso, e le loro perdite sommano 9,00 dollari.

• Guadagno medio: 24,00 diviso 14 = 1,714
• Perdita media: 9,00 diviso 14 = 0,643
• RS: 1,714 diviso 0,643 = 2,667
• RSI: 100 meno (100 diviso 3,667) = 100 meno 27,3 = 72,7

Ora invertilo. Sei candele al rialzo per un totale di 9,00 dollari di guadagni, otto candele al ribasso per un totale di 24,00 dollari di perdite. L'RS diventa 0,375, e l'RSI risulta 27,3. La simmetria è il punto: un RSI vicino a 70 significa che i guadagni hanno recentemente superato le perdite di circa due e mezzo a uno, e un RSI vicino a 30 significa il contrario. Questo è tutto il contenuto del numero.

Un dettaglio tecnico che la maggior parte delle spiegazioni salta. Dopo il primo calcolo, il metodo originale di Wilder non ricalcola una media semplice a ogni candela. La smussa: il guadagno medio precedente viene moltiplicato per 13, viene aggiunto il nuovo guadagno, e il totale viene diviso per 14. Ecco perché l'RSI della tua piattaforma non corrisponderà a un foglio di calcolo che usa medie semplici, e perché l'RSI reagisce più lentamente di quanto suggerisca un calcolo grezzo.

Cosa Significano Davvero i Livelli dell'RSI?

Nota quanto è diversa la colonna centrale da quella di destra. "Ipercomprato" suona come un verdetto sul prezzo troppo alto. Il calcolo non contiene alcuna affermazione del genere. È una descrizione di ciò che è già successo, espressa al passato, e nulla in esso indica il futuro.

Un RSI Sopra 70 Significa Vendere?

No, e trattarlo così è il fraintendimento più costoso nell'analisi tecnica. In un trend forte l'RSI può rimanere sopra 70 per settimane, e ognuno di quei giorni è un giorno in cui qualcuno ha venduto allo scoperto in un mercato in forza e l'ha pagato.

Il meccanismo è semplice una volta guardata la formula. L'RSI sale perché i guadagni sono stati ampi rispetto alle perdite. Questa è la definizione di un forte trend rialzista. Quindi un RSI sopra 70 non è la prova che un movimento è esaurito; è la prova che il movimento è stato potente. Durante le fasi più forti dell'oro, l'RSI giornaliero è rimasto sopra 70 per tratti prolungati mentre il prezzo continuava a salire.

L'aggiustamento pratico che fanno i trader esperti è leggere l'RSI diversamente a seconda di cosa sta facendo il mercato. In un mercato laterale, 70 e 30 segnano i bordi di un range che ha tenuto, e il ritorno alla media ha una certa base storica. In un mercato in trend, i livelli utili si spostano: in un trend rialzista l'RSI tende a toccare il fondo intorno a 40-50 anziché 30, quindi un ritracciamento in quella zona è una lettura di continuazione, non di inversione. Sapere in quale dei due stati ti trovi conta più del valore dell'RSI stesso, motivo per cui leggere la struttura sul grafico viene prima di leggere qualsiasi oscillatore.

Cos'è la Divergenza dell'RSI, e Puoi Fidartene?

La divergenza si verifica quando il prezzo fa un massimo più alto ma l'RSI fa un massimo più basso, oppure il prezzo fa un minimo più basso mentre l'RSI fa un minimo più alto. L'interpretazione è che il movimento sta continuando senza il momentum che lo ha guidato in precedenza.

È un'osservazione reale e vale la pena notarla. È anche uno dei segnali meno affidabili in uso comune, e il motivo onesto è strutturale: la divergenza appare ripetutamente durante un trend sano, perché un trend che decelera per qualche candela è normale, non terminale. Un trader che vende allo scoperto ogni divergenza ribassista in un trend rialzista avrà ragione alla fine e sarà al verde prima.

La divergenza è usata meglio come motivo per stringere la gestione del rischio su una posizione che già detieni, o per richiedere più conferme prima di entrare, piuttosto che come trigger di ingresso da sola. Ti dice che il momentum sta svanendo. Non ti dice quando, o se, il prezzo seguirà.

Quale Impostazione dell'RSI Dovresti Usare?

Il predefinito 14 è il punto di partenza sensato, e cambiarlo è un compromesso piuttosto che un miglioramento. Un lookback più breve come 7 reagisce più velocemente e raggiunge 70 e 30 molto più spesso, il che significa più segnali e una quota molto più alta di quelli falsi. Un lookback più lungo come 21 è più stabile e raggiunge gli estremi raramente.

Sii onesto con te stesso sul perché lo cambieresti. Accorciare il periodo finché un indicatore non produce i segnali che speravi di vedere non è analisi, è curve fitting su un grafico, ed è lo stesso fallimento che compare nel backtestare una strategia contro i risultati live. Scegli un'impostazione, mantienila, e giudicala su un campione abbastanza grande da significare qualcosa.

Come Dovrebbe Inserirsi l'RSI in un Piano di Trading?

Come uno tra diversi input, e mai come la cosa che decide il tuo rischio. Una lettura dell'RSI non ha alcuna influenza su quanto dovresti perdere se hai torto, cosa che è determinata dalla distanza del tuo stop e dalla dimensione della tua posizione, e quell'aritmetica è trattata in rischio e rendimento e in volatilità.

Il riassunto onesto è che l'RSI è uno strumento descrittivo genuinamente utile e uno predittivo genuinamente scarso. Comprime il momentum recente in un numero che puoi leggere a colpo d'occhio, il che vale la pena avere. Non sa dove sta andando il prezzo, e nessun indicatore lo sa.

È anche per questo che TIC giudica il proprio lavoro su risultati verificati in modo indipendente piuttosto che su quanto bene appariva un setup sul grafico. Il track record Myfxbook completo, mesi vincenti e perdenti, è pubblicato su /results.