Apa itu slippage?
Slippage adalah selisih antara harga yang Anda minta dan harga tempat order Anda benar-benar terisi. Jika Anda mengklik beli emas di $3.340,00 dan transaksinya tereksekusi di $3.340,40, Anda mengalami slippage 40 sen.
Ini bukan biaya dan bukan kesalahan broker. Ini adalah yang terjadi ketika pasar bergerak, atau ketika volume yang tersedia di harga Anda habis, dalam sepersekian detik antara klik Anda dan eksekusinya.
Apa penyebab slippage?
Tiga hal, dan biasanya datang bersamaan.
Harga adalah target yang bergerak. Selama rilis berita, harga yang dikutip bisa berubah beberapa kali per detik, sehingga harga di layar Anda sudah menjadi sejarah pada saat order Anda mencapai server.
Setiap harga memiliki jumlah volume terbatas di baliknya. Jika Anda mengirim order yang lebih besar dari volume yang tersedia di harga terbaik, sisanya terisi di level harga berikutnya. Inilah kenapa order 5 lot bisa mengalami slippage sementara order 0,05 lot tidak.
Pasar tutup dan buka kembali. Jika emas ditutup hari Jumat di $3.340 dan dibuka hari Senin di $3.368, setiap order yang berada di antaranya terisi di harga baru, bukan yang lama. Stop loss adalah korban paling umum di sini.
Latensi juga berperan, tetapi bagi kebanyakan trader ritel ini adalah faktor terkecil dari keempatnya, jauh di bawah volatilitas dan ukuran order.
Berapa biaya sebenarnya dari slippage?
Lebih banyak dari yang diperkirakan kebanyakan trader, karena biayanya per transaksi dan berlipat sepanjang tahun.
Satu lot standar emas adalah 100 ounce, jadi setiap $1,00 pergerakan harga bernilai $100 per lot. Itu membuat perhitungannya sederhana:
| Ukuran posisi | Slippage $0,10 | Slippage $0,30 | Slippage $1,00 |
|---|---|---|---|
| 0,10 lot (10 oz) | $1 | $3 | $10 |
| 0,50 lot (50 oz) | $5 | $15 | $50 |
| 1,00 lot (100 oz) | $10 | $30 | $100 |
Sekarang skalakan. Seorang trader yang menjalankan 0,50 lot dan mengalami rata-rata slippage $0,30 gabungan saat masuk dan keluar membayar $15 per round turn. Pada 40 transaksi sebulan itu $600 sebulan, atau $7.200 setahun. Pada akun $30.000, slippage saja adalah hambatan tahunan 24 persen sebelum strategi itu membuktikan apa pun.
Angka itulah kenapa kualitas eksekusi bukan catatan kaki teknis. Sebuah strategi yang menunjukkan return kotor 30 persen bisa menjadi kerugian murni begitu slippage yang realistis dan spread diterapkan padanya.
Apakah slippage selalu merugikan Anda?
Tidak. Slippage positif ada dan lebih umum daripada yang dipercaya kebanyakan trader ritel.
Jika pasar bergerak sesuai keinginan Anda antara klik dan pengisian order, Anda mendapat harga yang lebih baik dari yang Anda minta. Order beli yang diminta di $3.340,00 dan terisi di $3.339,70 memberi Anda slippage positif 30 sen. Broker yang bereputasi baik meneruskan ini alih-alih mengantonginya, dan uji kejujuran seorang broker adalah apakah pengisian order Anda kurang lebih simetris sepanjang ratusan transaksi atau konsisten lebih buruk ke satu arah.
Slippage satu arah yang konsisten adalah tanda peringatan. Slippage acak di kedua arah adalah perilaku pasar yang normal.
Jenis order mana yang mengendalikan slippage?
Order limit mengendalikannya. Order market tidak. Perbedaan tunggal itu mencakup sebagian besar yang perlu diketahui trader.
| Jenis order | Menjamin harga | Menjamin eksekusi | Eksposur slippage |
|---|---|---|---|
| Order market | Tidak | Ya | Penuh |
| Order limit | Ya | Tidak | Tidak ada, tapi mungkin tidak terisi |
| Stop (stop-market) | Tidak | Ya begitu terpicu | Penuh, terburuk saat gap |
| Stop-limit | Ya | Tidak | Tidak ada, tapi bisa membiarkan posisi merugi tetap terbuka |
Trade-off-nya nyata dan tidak ada pilihan gratis. Order limit melindungi harga Anda dan bisa membuat Anda sama sekali melewatkan pergerakannya. Stop-limit melindungi harga keluar Anda dan bisa membuat Anda menahan posisi merugi yang terus menembus limit Anda, yang justru adalah skenario yang seharusnya dicegah oleh stop loss. Bagi kebanyakan trader, order stop-market biasa yang terisi di harga sedikit lebih buruk lebih aman daripada stop-limit yang sama sekali tidak terisi.
Bagaimana slippage mengubah angka risiko Anda?
Ini memperlebar setiap stop yang Anda rencanakan, jadi rencanakan untuk itu terlebih dahulu.
Misalkan Anda menentukan ukuran posisi pada stop emas $20 dan mengambil risiko 2 persen dari akun $10.000, yaitu $200. Pada $10 per pip per lot dengan stop 200 pip, itu memberi Anda kira-kira 0,10 lot. Jika stop Anda terisi 40 sen lebih buruk dari level tersebut, kerugian sebenarnya Anda adalah $20,40 per ekuivalen ounce, bukan $20,00, yaitu 2 persen lebih banyak dari yang dianggarkan. Pada satu transaksi tunggal itu sepele. Sepanjang rentetan kerugian delapan transaksi itu selisih antara drawdown 16 persen dan 16,3 persen, dan sepanjang tahun trading yang sering, itu menjadi hambatan nyata.
Perbaikan praktisnya adalah mengasumsikan rata-rata slippage Anda sebagai bagian dari jarak stop saat Anda menentukan ukuran posisi, alih-alih memperlakukannya sebagai kejutan setelahnya. Panduan kami tentang apa itu stop loss dan cara kerja pips dan lot membahas mekanisme ukuran posisi yang menjadi dasar ini.
Bagaimana TIC memperlakukan slippage?
Sebagai bagian dari hasil sebenarnya, bukan sebagai alasan.
Alasan kami mempublikasikan hasil Myfxbook yang terverifikasi secara independen justru karena data terverifikasi mencerminkan pengisian order yang sebenarnya, termasuk setiap sen slippage, spread, dan swap yang dibayar akun tersebut. Backtest tidak. Screenshot tidak. Rekam jejak terverifikasi yang dibaca langsung dari broker, ya, dan itulah kenapa itu satu-satunya bukti kinerja yang layak diperdebatkan. Anda bisa meninjau milik kami di /results.
Secara praktis, kebiasaan yang mengurangi slippage tidak glamor: hindari order market pada detik-detik pertama setelah rilis data besar, tentukan ukuran posisi sesuai likuiditas yang benar-benar tersedia, dan perlakukan risiko gap akhir pekan sebagai eksposur nyata, bukan peristiwa langka.
trading membawa risiko tinggi dan Anda bisa kehilangan modal Anda; kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan; hanya edukasi, bukan saran investasi.
Verify any trader's results in 10 minutes
Seven checks that reveal whether a track record is real: third-party verification, maximum drawdown, trade count, and the martingale warning signs. Use it on anyone — including on us.
We'll send the checklist plus occasional TIC insights. We never share your email, and you can unsubscribe any time.
