Ի՞նչ է margin call-ը
Margin call-ը Ձեր բրոքերի նախազգուշացումն է, որ լողացող կորուստները մոտենում են Ձեր դիրքերը բաց պահելու համար անհրաժեշտ գրավի սպառմանը։ Եթե անկումը շարունակվում է դրանից հետո, բրոքերը սկսում է հարկադիր փակել Ձեր գործարքները։ Դա լիկվիդացիա է։
Դա զրույցի հրավեր չէ։ Մանրածախ հարթակների մեծ մասում դա ավտոմատացված շեմ է, և հաջորդող փակումները տեղի են ունենում առանց Ձեր մասնակցության, ինչ գնով էլ որ շուկան ցույց տա այդ պահին։
Ինչպե՞ս է իրականում պատահում margin call-ը
Դրան կառավարում են երկու թիվ։ Ձեր էքուիթին (բալանս՝ գումարած կամ հանած բաց շահույթ ու կորուստ) և Ձեր օգտագործված margin-ը (բաց դիրքերի դեմ արգելափակված գրավը)։ Դրանց միջև հարաբերությունը Ձեր margin-ի մակարդակն է։
Բրոքերները այս տոկոսի վրա սահմանում են երկու շեմ։ Margin call-ի մակարդակը, հաճախ մոտ 100%, նախազգուշացումն է։ Stop-out մակարդակը, հաճախ 50%, այն է, որտեղից նրանք սկսում են ավտոմատ կերպով փակել դիրքերը։
Հաշվարկը իրական թվերով։
| Արժեք | |
|---|---|
| Բալանս | $10,000 |
| Դիրք | 1 լոտ EUR/USD, պահանջում է $1,000 margin |
| Լողացող կորուստ | −$9,000 |
| Էքուիթի | $1,000 |
| Margin-ի մակարդակ | ($1,000 ÷ $1,000) × 100 = 100% |
Այդ պահին margin call-ը միանում է։ Եթե կորուստը խորանում է, և էքուիթին ընկնում է $500-ի, margin-ի մակարդակը հասնում է 50%-ի, և բրոքերը սկսում է փակել դիրքերը, սովորաբար նախ ամենամեծ կորստաբերը, մինչև մակարդակը վերականգնվի։
Նկատեք, թե ինչ չի պատահել։ ոչ ոք Ձեզ չի զանգահարել, և փակման գինը Ձեր ընտրությունը չէր։
Ի՞նչն է առաջացնում margin call-ներ
Սա ճնշող մեծամասնության պատճառն է։ Երբ դիրքը չափազանց մեծ է հաշվի համար, սովորական շուկայական շարժը տալիս է անսովոր տոկոսային կորուստ։ Պատճառը գրեթե երբեք վայրի շուկան չէ, դա վայրի դիրքի չափն է, որը ուղղակիորեն կապվում է լծակի սխալ օգտագործման հետ։
Stop-ը փակում է գործարքը Ձեր ընտրած մակարդակում։ Margin call-ը այն փակում է բրոքերի ընտրած մակարդակում, շատ ավելի մեծ կորստից հետո։ Ամեն margin call-ը stop loss է, որը Դուք հրաժարվել եք սահմանել, վերցված ավելի վատ գնով։
Արդեն կորստաբեր դիրքի մեծացումը բարձրացնում է օգտագործված margin-ը, մինչ էքուիթին ընկնում է։ Հարաբերության երկու կողմերն էլ միանգամից շարժվում են Ձեր դեմ, ահա ինչու martingale-ոճի մոտեցումները տալիս են հանկարծակի, ամբողջական կորուստներ, ոչ թե աստիճանական։
Գինը կարող է ամբողջովին բացել Ձեր stop-ից անդին՝ բացվելով Ուրբաթվա փակումից հեռու։ Դուք չեք կատարվում Ձեր stop-ում, Դուք կատարվում եք այնտեղ, որտեղ շուկան վերաբացվում է։
Շաբաթներով պահվող դիրքերը կուտակում են գիշերային ֆինանսավորում։ Օրական այն փոքր է, բայց ի վերջո՝ իմաստալից, և այն լուռ քայքայում է էքուիթին, մինչ Դուք չեք հետևում։
Ինչպե՞ս ամբողջովին խուսափել margin call-ից
Երեք կանոն, և դրանք բարդ չեն։
- Հաշվարկեք չափը ռիսկից, ոչ թե թույլատրվածից։ Որոշեք, թե առավելագույնը որքան կարող է Ձեզ արժենալ մեկ գործարքը, դրեք Ձեր stop-ը այնտեղ, որտեղ գաղափարն իրապես սխալ է, ապա չափագրեք այնպես, որ դրանք համընկնեն։ Սովորաբար կապիտալի 1%-ից 2%-ը։
- Օգտագործեք stop ամեն դիրքի վրա, առանց բացառության։ Ընտրեք Ձեր ելքը, նախքան շուկան այն կընտրի Ձեզ փոխարեն։
- Սահմանափակեք ընդհանուր ռիսկը բաց գործարքների ողջ շրջանակում։ Հինգ դիրք, յուրաքանչյուրը 2% ռիսկով, դա 10% ռիսկ է, ոչ թե 2%, և փոխկապակցված գործիքները շարժվում են միասին։ Ոսկին և արծաթը երկու անկախ խաղադրույք չեն։
Հետևեք դրանց, և margin-ի մակարդակը սովորական պայմաններում երբեք չի մոտենում շեմին, քանի որ այնտեղ հասցնող կորուստները փակվում են շատ ավելի վաղ։
Կարո՞ղ եք կորցնել ավելին, քան Ձեր ավանդը
Պատշաճ կարգավորվող մանրածախ հաշվում, սովորաբար ոչ։ Կարգավորվող բրոքերների մեծ մասն ապահովում է բացասական բալանսից պաշտպանություն, ինչը նշանակում է, որ եթե կտրուկ շարժը Ձեր հաշիվը հրում է զրոյից ցածր, բրոքերն ինքն է կլանում տարբերությունը, այլ ոչ թե Ձեզ ներկայացնում որպես պարտք։
Այդ պաշտպանությունը համընդհանուր չէ։ Այն ստանդարտ է եվրոպական և բրիտանական կանոններով, և հաճախ բացակայում է շատ բարձր լծակ գովազդող օֆշորային բրոքերների մոտ։ Այդ դեպքում ծայրահեղ բացվածքը կարող է Ձեզ պարտավորեցնել փող, և մարդիկ ստացել են պահանջներ՝ ավելի մեծ, քան երբևէ ավանդել էին։
Ցանկացած հաշիվ ֆինանսավորելուց առաջ ստուգեք երկու բան։ արդյոք բացասական բալանսից պաշտպանությունը գործում է, և ով է կարգավորում այն կազմակերպությունը, որ իրականում պահում է Ձեր փողը։ Սա կարգավորման կարևորության գործնական պատճառներից մեկն է, ավելի կարևոր, քան մարքեթինգային էջի spread-ը։
Ի՞նչ պետք է անել, եթե ստանաք մեկը
Մի ավանդադրեք ավելի շատ փող՝ կորստաբեր դիրքը բաց պահելու համար։ Դա բնազդային արձագանքն է, և սովորաբար այն թանկ արժեցողն է, քանի որ այն նոր կապիտալ է ուղղում արդեն ձախողվող որոշումը պաշտպանելուն։
Փոխարենը փակեք դիրքերը՝ ազդեցությունը նվազեցնելու համար։ Չափի կրճատումն անմիջապես բարձրացնում է margin-ի մակարդակը և որոշումը հետ է դնում Ձեր ձեռքերը, ոչ թե բրոքերի։ Ապա իրադարձությունը դիտարկեք որպես տեղեկատվություն։ margin call-ը վատ բախտ չէ, դա հաստատումն է, որ դիրքի չափագրումը սխալ էր, և նույն չափագրումը կրկին կտա նույն արդյունքը։
Հաշվարկված չափագրումը, պարտադիր stop-երը և օրական ռիսկի սահմանաչափը ներդրված են TIC-ի ռիսկի կառավարման համակարգերում, և արդյունքները հրապարակված են Myfxbook-ում։ Առավելագույն drawdown-ը բացատրում է, թե ինչպես գնահատել, թե արդյոք ցանկացած ռազմավարություն կորուստները պահում է գոյատևելի սահմաններում։
առևտուրը կրում է բարձր ռիսկ, և Դուք կարող եք կորցնել Ձեր կապիտալը։ Անցյալի արդյունքները չեն երաշխավորում ապագա արդյունքները։ Միայն կրթական բովանդակություն, ոչ թե ներդրումային խորհուրդ։
Verify any trader's results in 10 minutes
Seven checks that reveal whether a track record is real: third-party verification, maximum drawdown, trade count, and the martingale warning signs. Use it on anyone — including on us.
We'll send the checklist plus occasional TIC insights. We never share your email, and you can unsubscribe any time.
