Что такое RSI? Индекс относительной силы на реальных числах

RSI — это не прогноз, не сигнал на покупку или продажу и не мера стоимости. Это сжатая сводка недавнего импульса, и почти каждая ошибка с ним связана с попыткой требовать от него большего.

Как рассчитывается RSI?

RSI берёт период расчёта, по умолчанию 14 свечей, делит эти свечи на закрывшиеся вверх и закрывшиеся вниз, усредняет каждую группу и делит одно среднее на другое. Это соотношение называется относительной силой (RS), и формула RSI = 100 минус (100, делённое на 1 плюс RS) сжимает его в шкалу от 0 до 100.

Вот расчёт на реальных цифрах. Возьмём 14 часовых свечей золота. Восемь закрылись вверх, и их прирост в сумме составил 24,00 доллара. Шесть закрылись вниз, и их убыток в сумме составил 9,00 доллара.

• Средний прирост: 24,00, делённые на 14 = 1,714
• Средний убыток: 9,00, делённые на 14 = 0,643
• RS: 1,714, делённые на 0,643 = 2,667
• RSI: 100 минус (100, делённые на 3,667) = 100 минус 27,3 = 72,7

Теперь развернём это. Шесть свечей вверх с суммарным приростом 9,00 доллара, восемь свечей вниз с суммарным убытком 24,00 доллара. RS становится 0,375, а RSI выходит на 27,3. Симметрия — вот в чём суть: RSI около 70 означает, что недавний прирост примерно в два с половиной раза превысил убыток, а RSI около 30 означает обратное. Это и есть всё содержание этого числа.

Одна техническая деталь, которую пропускает большинство объяснений. После первого расчёта исходный метод Уайлдера не пересчитывает простое среднее на каждой свече. Он сглаживает: предыдущее среднее приращение умножается на 13, добавляется новый прирост, и сумма делится на 14. Именно поэтому RSI на вашей платформе не совпадёт с таблицей, использующей простые средние, и именно поэтому RSI реагирует медленнее, чем предполагает необработанный расчёт.

Что на самом деле означают уровни RSI?

Обратите внимание, насколько средний столбец отличается от правого. «Перекупленность» звучит как вердикт о том, что цена слишком высока. Расчёт не содержит такого утверждения. Это описание того, что уже произошло, сформулированное в прошедшем времени, и ничто в нём не указывает вперёд.

Означает ли RSI выше 70 сигнал на продажу?

Нет, и восприятие этого именно так — самое дорогостоящее заблуждение в техническом анализе. В сильном тренде RSI может держаться выше 70 неделями, и каждый из этих дней — день, когда кто-то открывал короткую позицию против силы и платил за это.

Механизм прост, стоит лишь взглянуть на формулу. RSI растёт, потому что прирост был большим относительно убытка. Это и есть определение сильного восходящего тренда. Поэтому RSI выше 70 — не доказательство того, что движение исчерпано; это доказательство того, что движение было мощным. На самых сильных участках роста золота дневной RSI держался выше 70 продолжительные периоды, пока цена продолжала расти.

Практическая поправка, которую делают опытные трейдеры, — читать RSI по-разному в зависимости от того, что делает рынок. На диапазонном рынке 70 и 30 отмечают края диапазона, который держится, и возврат к среднему имеет некоторое историческое основание. На трендовом рынке полезные уровни смещаются: в восходящем тренде RSI обычно достигает дна около 40–50, а не 30, поэтому откат в эту зону — это сигнал продолжения, а не разворота. Понимание того, в каком из этих двух состояний вы находитесь, важнее самого значения RSI, и именно поэтому чтение структуры графика предшествует чтению любого осциллятора.

Что такое дивергенция RSI и можно ли ей доверять?

Дивергенция — это когда цена формирует более высокий максимум, а RSI формирует более низкий максимум, или когда цена формирует более низкий минимум, а RSI формирует более высокий минимум. Интерпретация в том, что движение продолжается без импульса, который его вызвал ранее.

Это реальное наблюдение, и его стоит замечать. Это также один из наименее надёжных сигналов из широко используемых, и честная причина в структуре: дивергенция появляется многократно во время здорового тренда, потому что замедление тренда на несколько свечей — это обычное явление, а не финальное. Трейдер, открывающий короткую позицию на каждой медвежьей дивергенции в восходящем тренде, рано или поздно окажется прав, но сначала останется без денег.

Дивергенцию лучше всего использовать как повод ужесточить управление риском по уже открытой позиции или как повод потребовать больше подтверждений перед входом, а не как самостоятельный триггер входа. Она говорит вам, что импульс угасает. Она не говорит вам, когда — и станет ли — цена следовать за этим.

Какую настройку RSI следует использовать?

Значение по умолчанию, 14, — разумная отправная точка, и его изменение — это компромисс, а не улучшение. Более короткий период расчёта, например 7, реагирует быстрее и намного чаще достигает 70 и 30, что означает больше сигналов и гораздо более высокую долю ложных. Более длинный период, например 21, стабильнее и почти не достигает крайних значений вовсе.

Будьте честны с собой о причинах, по которым вы хотите его изменить. Сокращение периода до тех пор, пока индикатор не начнёт выдавать сигналы, которые вы надеялись увидеть, — это не анализ, а подгонка кривой под график, и это тот же провал, что проявляется в статье «Бэктест стратегии против реальных результатов». Выберите настройку, придерживайтесь её и оценивайте на выборке, достаточно большой, чтобы что-то значить.

Как RSI должен вписываться в торговый план?

Как один из нескольких входных факторов, и никогда как то, что определяет ваш риск. Значение RSI не имеет никакого отношения к тому, сколько вы должны потерять, если ошиблись, — это определяется дистанцией вашего стопа и размером позиции, и эта арифметика разобрана в статьях «Риск и прибыль» и «Волатильность».

Честный итог таков: RSI — это по-настоящему полезный описательный инструмент и по-настоящему слабый прогностический. Он сжимает недавний импульс в одно число, которое можно прочитать с одного взгляда, и это ценно. Он не знает, куда пойдёт цена, — как и ни один другой индикатор.

Именно поэтому TIC оценивает собственную работу по независимо подтверждённым результатам, а не по тому, насколько хорошо выглядел сетап на графике. Полная запись Myfxbook, прибыльные месяцы и убыточные, опубликована на /results.